Semikonduktor dinilai sangat rendah dibandingkan mikron, dan Samsung Electronics bahkan memiliki valuasi kurang dari setengahnya... (Tampaknya Hanik sekitar 60%.)
Jadi, secara keseluruhan, apakah sektor ini undervalued? Mungkin saja dipikirkan.
Namun, hanya dengan melihat kenaikan terbaru pada saham perusahaan energi listrik, nilainya sudah 120% lebih tinggi dibandingkan Amerika Serikat berdasarkan puncaknya di bulan Mei.
Saat ini, sektor papan sirkuit yang paling overheated, Samsung Electro-Mechanics, secara eksklusif menerima valuasi lebih dari 200%.
Tentu saja, dalam kasus Samsung Electro-Mechanics, karena mereka memproduksi hampir semua jenis memori teratas, ada argumen bahwa mereka pantas mendapatkan valuasi setinggi itu. Namun, menurut pandangan pribadi saya, sebelum kinerja aktual muncul, saya menganggapnya sebagai overvalued.
Dalam kasus robotika, meskipun tidak ada kinerja yang terbukti, nilainya sangat tinggi. Dan baru-baru ini, kunjungan Jensen Huang semakin meningkatkan nilainya.
Yang paling undervalued adalah pendinginan, mengemudi otomatis, AI medis, keamanan AI, dan perangkat lunak AI. Namun, dibandingkan dengan Amerika Serikat, kemampuan teknologinya cukup berbeda, sehingga meskipun terlihat undervalued berdasarkan indikator, valuasinya tidak sebanding dengan teknologi di Amerika Serikat.
Di antara sektor yang disebutkan, kecuali semikonduktor, sektor energi dan papan sirkuit mungkin memiliki potensi untuk meningkatkan valuasi mereka dibandingkan dengan kemampuan teknologinya.
Terutama dalam sektor energi, setelah kenaikan tajam pada hari Senin diikuti oleh penyesuaian yang lebih besar, nilainya saat ini sekitar 80% dari sektor energi Amerika Serikat yang mengalami kenaikan tajam hari ini. Saya merasa bahwa ketika periode penyesuaian tertentu berakhir, sektor ini akan mengalami rebound yang cukup signifikan, setara dengan jumlah penyesuaian sebelumnya.
Ada juga penilaian bahwa sektor energi tidak akan menjadi bottleneck yang mengejutkan. Selain itu, mengingat rencana pembangunan banyak pusat data IDC dan peningkatan backlog pesanan, saya memperkirakan sektor ini akan naik setidaknya hingga akhir tahun.
Namun demikian, pada akhirnya, tidak ada yang menyamai semikonduktor. Saat ini, karena sektor lain selain semikonduktor melemah, jual beli segera terjadi dan permintaan mengalir ke semikonduktor. Meskipun produk leverage baru-baru ini muncul, sektor semikonduktor masih relatif stabil meskipun mengalami penyesuaian pasar, sementara saham di sektor lain justru mengalami penyesuaian yang lebih besar.
Baru-baru ini, saham tema Jensen Huang telah mendorong pelepasan dopamin selama beberapa hari terakhir. Namun, saya rasa sekarang saatnya untuk berpikir jernih tentang kapan harus mengamankan uang tunai dan ke mana harus mengalokasikan alokasi.
