Teks di bawah ini adalah terjemahan dari postingan X (sebelumnya Twitter) yang dilampirkan menggunakan Gemini 3.5 Flash.
Kesenjangan pasokan dan permintaan memori akan terus berlanjut hingga tahun 2027. Ini adalah alasan sebenarnya mengapa Apple melobi Gedung Putih untuk mengeluarkan CXMT dari daftar entitas yang dikenai sanksi.
Mari kita mulai dengan beberapa temuan industri terbaru: tekanan yang dihadapi Apple telah bergeser dari biaya memori yang melonjak ke kesenjangan pasokan yang semakin melebar.
1. Diperkirakan sekitar 15~20% dari kapasitas produksi memori yang dialokasikan untuk peralatan rumah tangga konsumen pada tahun 2026 akan dialihkan ke pusat data pada tahun 2027, dan proporsi tersebut dapat meningkat lebih lanjut.
2. Karena pasokan memori LPDDR yang ketat, jumlah chip A20 yang sebenarnya diperoleh Apple dari paruh kedua tahun 2026 hingga kuartal pertama tahun 2027 dapat 10~20% lebih rendah daripada target awal (meskipun sebagian ini mungkin mencerminkan pesanan berlebihan dari Apple sendiri).
CXMT menyatakan dalam prospektus penawaran umum perdana bahwa kapasitas produksinya jauh di bawah permintaan domestik di Tiongkok. Mengingat ketidakseimbangan memori global yang terus berlanjut, bahkan jika lobi Apple berhasil dan mereka dapat membeli DRAM dari CXMT, hal itu tidak akan secara signifikan menurunkan biaya atau menutup kesenjangan pasokan. Namun demikian, dalam situasi ketidakseimbangan yang semakin parah, masuk akal bagi Apple untuk mengamankan sumber pasokan tambahan.
Ini menjelaskan dengan baik mengapa Apple lebih aktif kali ini daripada ketika mereka mempertimbangkan YMTC pada tahun 2022. Jika YMTC terutama tentang pengurangan biaya NAND, maka CXMT adalah tentang mengelola risiko pasokan DRAM.
Tim Cook adalah salah satu dari sedikit pemimpin teknologi yang masih dapat menengahi baik Washington maupun Beijing dengan baik, jadi lebih baik jika masalah ini diselesaikan sebelum dia pensiun sebagai CEO. Bahkan jika upaya tersebut tidak membuahkan hasil, liputan media dapat memberikan kesan bahwa "Apple telah berusaha tetapi terhalang oleh kebijakan Amerika Serikat." Ini dapat membantu meredakan ketidakpuasan atas kenaikan harga dan penundaan pengiriman.
https://x.com/mingchikuo/status/2071286087759393104
