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제가 자주 글을 쓰는 게 못마땅하신 분들도 있으실 것 같습니다. 그러나 방송에서 "11월 중간선거 후 좋아질 것"이라고 말하는 분들의 헛점이 있는데요. 그건 중간선거 후 "언제?"라는 것을 대부분 짐작을 못한다는 겁니다. 그래서 부정적 시나리오를 제시해 드리고 주식장이 좋아지기 전에 미리 마음속에 하나 시나리오 넣어두면 좋을 것 같다는 측면에서 분석한 것입니다.
즉, 혼재된 상황이나 대외변수, 즉 "이란전 대규모 공습과 중간선후 후폭풍"에 따라 긍/부정 시나리오가 있을 수 있고 오늘 제시해 드리는 PPT 파일은 "부정적 시나리오"입니다. 만일 이것이 현실화 된다면 대응하실 때 참고가 되실 겁니다. 절대 이걸 보고 다 팔으라 라는 말씀이 아닙니다. 기술적 반등은 나오면서 하락세의 가능성이 "단기적"으로 가능할 수 있다 정도로 보시고 참고하시면 좋을 것 같습니다.
다만, 코스피의 경우 다음의 저항 효과가 있습니다.
1. 연기금이 주가지수 5500-5600 에서 기계적 매수세가 들어왔습니다. 즉, 저가매수 구간이라는 대규모 매수세이죠. 연기금은 기계적 손절이 쉽게 나오지 않습니다. 그래서 하방을 받쳐주는 큰 버팀목이 됩니다.
2. 헷지들의 숏포지션이 청산이 많이 진행중입니다.
3. 삼전닉스는 시나리오가 다릅니다.
1) 삼전 : 공매도 krx 기준 숏포지션이 줄지 않고 있습니다. 다만, 현금배당이라는 롱머니에 필수적인 수익을 침해하는 구간까지 내리 꽂을 위험을 헷지들이 감수할 것인가? 에 대해 그러긴 쉽지 않다는 점이 있습니다.
2) 하이닉스 : 공매도 숏포지션이 역사적 최저구간입니다. krx 순보유잔고 기준. 그럼 자사주 매입 기간에 기존 롱머니들이 현물 차익실현을 할 가능성이 있습니다. 롱머니의 비중 축소는 ppt 파일에서 보실 수 있습니다.
4. 삼전닉스의 딴딴한 바닥구간이라 보이는 지점이므로 단기 숏이 들어와도 버틸 만한 구간에 왔다라는 정도의 추정은 가능하겠습니다. 헷지도 잘못 숏베팅 넣으면 손실볼 수 있는 구간들 입니다. 다만 일시적 언더슈팅 가능성은 염두에 두시면 좋겠습니다.
오늘은 역시 긴 글이므로 ppt 를 보시고 판단하시면 좋겠습니다.
제가 어제 올린 글에서 "마이크론 연동 시나리오"가 있었는데 현재 사설 선물을 보니, 그 시나리오의 가능성이 보입니다. 그렇다면 내일 아침 프리장은 갭하락 이후 금요일 넥장 가격대에서 시작될 가능성이 다소 보입니다. 그나마 다행이구요. 사설 선물시장이 적중률이 매우 높습니다. 10배 짜리이니 목숨걸고 하는 시장이니 만큼 매우 민감하게 반응한다는 측면에서 그럴만 하다 라고 생각하고 있습니다.
첨부 1. 현 시장의 자금흐름 현황
https://docs.google.com/presentation/d/1HXB87VhTqyM2TqFNoaiiG9T9Lv5W-1Zp?rtpof=true&usp=drive_fs
첨부 2. 4월 랠리 시작을 "헷지의 롱포지션 구축"으로 봤을 때 잔여량과 향후 시나리오
https://docs.google.com/presentation/d/1fpdWVBlgA7TVWBX0QW9cdSZ8JmvcN_1m?rtpof=true&usp=drive_fs
입니다.
