2026년 10월 22일 국내증시 장마감 통합 브리핑
기준: 10월 22일 HTS 장마감 자료 15:45~15:59 · 전일 대비 분석
① ★ Market at a glance
오늘은 전일 반도체 중심의 급반등이 하루 만에 무너지고, 외국인·기관 현물 동반 매도와 비차익 프로그램 매도가 재확대된 날입니다.
파생시장에서는 외국인이 선물을 순매수했지만, 가격은 하락하고 미결제약정(OI)도 감소했습니다.
따라서 외국인 선물 순매수를 강세 포지션 구축으로 해석하기 어렵습니다.
핵심 지표 | 10/21 | 10/22 | 판단 |
|---|
KOSPI | 5,735.66 | 5,533.77 | 🔴 -3.52% |
K200 선물 | 893.05 | 857.00 | 🔴 -4.04% |
선물 OI | 145,513 | 143,707 | 🟠 -1,806 |
외국인 KOSPI 현물 | +9,478억 | -4,065억 | 🔴 매도 전환 |
기관 KOSPI 현물 | +825억 | -6,962억 | 🔴 |
외국인 선물 | -10,638억 | +4,932억 | 🟡 매수 전환 |
베이시스 | +2.01 | -1.02 | 🔴 백워데이션 |
VKOSPI | 48.26 | 49.61 | 🔴 위험 확대 |
★ 오늘의 결정적 구조
현물 외국인·기관 매도 + 비차익 프로그램 매도 + 선물 가격 하락 + OI 감소 + 베이시스 음전환
전일 강세 신호가 이어지지 않았습니다. 특히 베이시스가 음수로 전환된 점은 선물의 상대적 약세를 보여주는 중요한 변화입니다.
② ★ Market Quant / Macro Quant
평가 요소 | 확인 결과 | 신호 |
|---|
단기 가격 | KOSPI -3.52% | 🔴🔴 |
외국인 현물 | -4,065억원 | 🔴 |
기관 현물 | -6,962억원 | 🔴🔴 |
외국인 선물 | +4,932억원 | 🟡 해석 주의 |
선물 OI | -1,806계약 | 🟠 |
베이시스 | -1.02p | 🔴 |
비차익 프로그램 | 약 -7,981억원 | 🔴🔴 |
시장 폭 | KOSPI 730종목 하락 | 🔴🔴 |
반도체·AI | 전기전자 -4.52% | 🔴 |
VKOSPI | 49.61 | 🔴 |
원/달러 | 1,323.00원, -3.00원 | 🟢 환율 부담 완화 |
WTI 선물 | 99.48달러, +2.40% | 🔴 유가 부담 |
Market Quant · 위험 신호 정성 평가
21 / 100
전일 58점에서 악화. 백테스트된 상승확률이 아니라 시장 상태 비교용 판단 점수입니다.
Macro Quant는 별도 산정을 보류합니다. 오늘 기준금리 결정, 미국 국채금리, 글로벌 달러, 유가의 동일 시점 자료가 충분히 확보되지 않았기 때문입니다.
③ ★ 외국인·기관 현물 수급
제공 HTS [0200] 및 [0881] 매매현황 · 단위 억원
투자주체 | KOSPI | KOSDAQ | 평가 |
|---|
개인 | +10,573 | +2,598 | 하락 시 저가 매수 |
외국인 | -4,065 | -1,585 | 양 시장 매도 |
기관 | -6,962 | -1,052 | 양 시장 매도 |
금융투자 | -6,599 | -191 | 기관 매도 주도 |
연기금 | -2,470 | -613 | 매도 |
사모펀드 | +1,313 | -152 | 시장별 차별화 |
최근 3거래일 KOSPI 현물 수급
오늘은 외국인·기관 합계 약 1조 1,027억원 순매도, 개인은 약 1조 573억원 순매수했습니다.
전일 외국인의 순매수가 지속되지 않았다는 점은 반등 신뢰도를 낮춥니다. 다만 개인 순매수가 모두 손실을 감수한 물타기였다고 단정할 수는 없습니다. 기존 매도 포지션의 환매수와 신규 투자금 유입 등이 혼재할 수 있습니다.
④ ★ KOSPI200 선물·OI·베이시스·프로그램
④-1. 선물시장
지표 | 10월 21일 | 10월 22일 | 판정 |
|---|
K200 12월 선물 | 893.05 | 857.00 | 🔴 -4.04% |
장중 고점 | 908.40 | 862.20 | 🔴 |
장중 저점 | 877.00 | 852.70 | 🔴 |
외국인 선물 | -10,638억 | +4,932억 | 🟡 매수 전환 |
기관 선물 | +4,520억 | -1,335억 | 🔴 |
금융투자 선물 | -4,239억 | +8,047억 | 🟢 |
투신 선물 | +8,186억 | -8,856억 | 🔴 |
OI | 145,513 | 143,707 | -1,806 |
베이시스 | +2.01 | -1.02 | 🔴 |
오늘 선물은 장중 852.70까지 하락한 뒤 857.00으로 마감했습니다. 저점에서 4.30포인트 반등했지만, 당일 고점 862.20에도 도달하지 못했습니다.
④-2. ★ 외국인 선물 매수의 실질적 의미
조합 | 오늘 결과 | 해석 |
|---|
선물 가격 | 하락 | 약세 |
OI | 감소 | 기존 계약 순청산 |
외국인 선물 | 순매수 | 기존 매도 포지션 청산 가능성 |
기관 선물 | 순매도 | 매수 포지션 축소 또는 헤지 가능성 |
베이시스 | 음수 전환 | 선물 상대약세 |
외국인 선물 +4,932억원은 긍정적인 변화지만, 이를 신규 매수 포지션 구축(Long build)으로 평가할 근거는 약합니다.
가격이 하락했고 OI도 감소했기 때문에 외국인의 기존 매도 포지션 청산(Short covering), 또는 헤지 조정이 포함됐을 수 있습니다.
반대로 외국인의 신규 매수도 일부 존재할 수 있으나, 투자주체별 신규·청산 계약 정보가 없어 확정할 수 없습니다.
④-3. ★ 프로그램 매매
HTS [0275] · 백만원에서 억원으로 환산 · 투자주체별 순매매 합산
프로그램 구분 | 순매수 | 신호 |
|---|
KOSPI 전체 | -8,760.62억원 | 🔴🔴 |
차익 프로그램 | -779.05억원 | 🔴 |
비차익 프로그램 | -7,981.57억원 | 🔴🔴 |
외국인 프로그램 | -6,239.38억원 | 🔴🔴 |
기관 프로그램 | -2,565.84억원 | 🔴 |
개인 프로그램 | +17.27억원 | 🟡 |
오늘 프로그램 매도의 대부분은 비차익 거래입니다. 이는 현물 바스켓 매도 압력이 강했다는 의미입니다.
전일 비차익 매수가 크게 유입됐다가 하루 만에 매도 우위로 돌아선 점은 단기 수급의 불안정성을 보여줍니다.
핵심 판정: 현물 매도와 프로그램 비차익 매도는 약세 방향이 일치했고, 외국인 선물 순매수는 그 약세를 뒤집지 못했습니다.
⑤ ★ 옵션시장·외국인 포지션·VKOSPI
11월물 옵션 | 10/21 | 10/22 | OI 변화 |
|---|
콜 1045 | 3.38 | 2.43 | 350 → 311 (-39) |
풋 930 | 63.20 | 86.40 | 578 → 583 (+5) |
옵션 가격의 변화는 선물 급락과 부합합니다.
콜 1045: 약 -28.11%
풋 930: 약 +36.71%
VKOSPI: 49.61, +2.80%
외국인 옵션 순매매
구분 | 외국인 순매수 | 평가 |
|---|
콜옵션 전체 | -26억원 | 🟠 |
풋옵션 전체 | -16억원 | 🟡 |
풋 930 OI | +5계약 | 신규 계약 소폭 증가 |
풋 930의 가격은 급등했지만 OI는 5계약만 증가했습니다. 따라서 대규모 신규 풋 매수가 형성됐다고 판단할 수 없습니다.
또한 외국인의 전체 풋옵션 순매도는 신규 풋 매도일 수도 있고, 기존 풋 매수 포지션 청산일 수도 있습니다.
옵션 종합 판정: 가격 구조는 약세이며, 변동성 위험이 다시 높아졌습니다.
⑥ ★ 오늘 급락 원인 및 매크로 환경
오늘 아시아 증시는 미국 증시 상승에도 불구하고 AI·반도체 투자비용 우려와 중동 지정학적 긴장으로 약세를 보였습니다.
로이터는 기술주 매도, AI 설비투자의 수익성 불확실성, 걸프 지역 긴장 고조를 아시아 증시 하락 요인으로 지목했습니다. AP 역시 일본과 한국의 기술주 매도를 주요 요인으로 보도했습니다.
Reuters
+1
주요 요인 | 확인된 상황 | 영향 |
|---|
AI 투자비 부담 | 대규모 설비투자의 수익성 논란 | 🔴 |
반도체 매도 | 대형 반도체 기업 약세 | 🔴🔴 |
중동 지정학 위험 | 에너지 공급 우려 | 🔴 |
국제유가 상승 | WTI 약 99.48달러 | 🔴 |
한국은행 금통위 | 금리 결정 이벤트 | 🟡 |
원화 강세 | 달러/원 1,323원대 | 🟢 |
국내 증권사도 장 시작 전부터 5,800선 돌파 실패와 전일 급반등 이후 차익실현 가능성을 경고했습니다.
이데일리
특히 오늘의 하락은 미국 나스닥 하락만으로 설명할 수 없습니다. 아시아 반도체 업종에 대한 투자심리 약화와 한국시장 내부의 현물·프로그램 매도가 함께 영향을 미쳤습니다.
⑦ ★ 12개 고정 섹터 Quant·상대강도(RS)
시장 기준 KOSPI -3.52%. 업종 지수를 대리지표로 사용한 경우 실제 테마 수익률과 다를 수 있습니다.
섹터 | 확인 지표 | 판정 |
|---|
반도체·AI | 전기전자 -4.52%, SK하이닉스 -5.64% | 🔴🔴 |
전력기기 | HD현대일렉트릭 -2.20% | 🟡 상대방어 |
로봇·기계 | 기계장비 -3.31% | 🟡 |
조선 | 운송장비부품 -2.25% | 🟡 대리지표 |
방산·항공우주 | 독립 업종지수 미확인 | 🟠 |
자동차·부품 | 개별 자동차 종목 수익률 미확인 | 🟠 |
금융·증권·보험 | 금융 -1.83%, 보험 -0.43%, 증권 -2.67% | 🟡 상대방어 |
바이오·제약 | 제약 -2.85%, 의료정밀기기 -4.70% | 🟠 |
화장품·미용 | 독립 테마 자료 미확인 | 🟡 |
2차전지 | 화학 -4.67%, LG에너지솔루션 -3.82% | 🔴 |
인터넷·AI·SW | IT -0.69% | 🟡 |
건설·원전·에너지 | 건설 +0.01%, 전기가스 -0.14% | 🟢 상대방어 |
주도섹터의 뚜렷한 회복보다는 방어업종으로 자금이 이동한 장입니다. 건설·일반서비스·비금속 등은 상대적으로 양호했지만, 업종별 기업 실적과 수급을 확인하기 전에는 새로운 상승 주도주로 분류하지 않습니다.
⑧ ★ 당일 상위 15개 업종 & 상대강도
오늘은 상승 업종보다 하락 업종이 훨씬 많으므로, 낙폭이 작거나 상승한 업종을 순위화했습니다.
순위 | 업종 | 등락률 | KOSPI 대비 RS |
|---|
1 | 일반서비스 | +1.85% | +5.37%p |
2 | 비금속 | +0.29% | +3.81%p |
3 | 건설 | +0.01% | +3.53%p |
4 | 부동산 | -0.35% | +3.17%p |
5 | 보험 | -0.43% | +3.09%p |
6 | IT | -0.69% | +2.83%p |
7 | 음식료·담배 | -0.85% | +2.67%p |
8 | 유통 | -0.90% | +2.62%p |
9 | 종이·목재 | -0.99% | +2.53%p |
10 | 섬유·의류 | -1.57% | +1.95%p |
11 | 오락·문화 | -1.70% | +1.82%p |
12 | 금융 | -1.83% | +1.69%p |
13 | 통신 | -2.23% | +1.29%p |
14 | 운송장비·부품 | -2.25% | +1.27%p |
15 | 증권 | -2.67% | +0.85%p |
이는 절대적으로 강한 주도업종이 아니라 하락장에서 상대적으로 선방한 업종의 순위입니다.
실제 주도주 3개 동반 상승, 3거래일 연속 상위 5위, 거래량 및 5~20일 RS 동반 상승이 확인되지 않았으므로 🔥 신규 주도섹터 확인 신호는 없습니다.
★ 주요 종목의 약세
종목 | HTS 표시 가격 | 등락률 |
|---|
삼성전자 | 212,500원* | 별도 화면 확인 필요 |
SK하이닉스 | 1,221,000원 | -5.64% |
삼성E&A | 55,400원 | +16.14% |
HD현대일렉트릭 | 488,000원 | -2.20% |
LG에너지솔루션 | 화면상 412,000원대 | 별도 화면 -3.82% |
HD현대중공업 | 308,000원 | -3.75% |
DB하이텍 | 99,200원 | -4.43% |
한화오션 | 57,200원 | -3.70% |
*삼성전자의 212,500원은 전일 HTS 표시값으로, 이번 화면만으로 10월 22일 최종 가격을 확정하지 않습니다. 위 자료에서 개별 종목 가격은 화면별 표시 시점·대상을 구분해 사용해야 합니다.
⑨ ★ KOSPI·KOSPI200 기술적 추세
오늘 KOSPI 종가 5,533.77은 10월 15일 급락 당시 종가 5,554.22보다 낮습니다.
또한 10월 20일 종가 5,552.74도 다시 이탈했습니다. 이는 최근 반등이 안정적인 저점 상승 구조를 만들지 못했다는 의미입니다.
분석 구간 | 판정 | 근거 |
|---|
단기 | 🔴 하락 | 전일 반등 반납 |
중기 | 🔴 하락 추세 | 5,800선 회복 실패 |
선물 일봉 | 🔴 약세 | 857.00, 최근 저점권 |
변동성 | 🔴 높음 | VKOSPI 49.61 |
기술적 반등 여지 | 🟡 존재 | 선물 장중 저점 852.70 방어 여부 |
현재 지수는 반등 이후 고점을 높이는 구조가 아니라 반등과 급락이 반복되는 고변동성 하락 구조입니다.
⑩ ★ Elliott / Neely / Wyckoff / Volume Profile / 외국인·OI·옵션 통합
⑩-1. Elliott 파동
10월 7~22일 흐름에서 하락 방향의 우세가 유지되고 있습니다. 15일 이후 반복된 반등은 새로운 상승 충격파보다는 하락 추세 속 조정파였을 가능성이 높아졌습니다.
파동 가설 | 상태 | 확인 조건 | 무효화 |
|---|
A. 하락파 연장 | 우세한 가설 | 선물 852.70 이탈 | 876 회복·안착 |
B. 복합조정(W-X-Y) | 가능 | 850~900 범위 내 반등·재하락 반복 | 850 이탈 후 하락 가속 |
C. 신규 상승파 | 근거 약함 | 876→893→908 차례로 회복 | 최근 저점 이탈 |
엄격한 엘리엇 1~5파 완성 여부는 아직 확정할 수 없습니다. 60분봉 하위 파동의 가격 중첩, 파동 길이, 되돌림 비율을 검증해야 합니다.
⑩-2. Neely 파동
닐리 관점에서는 최근의 급락·반등 반복이 복합조정 또는 하락 충격파 내부의 복잡한 되돌림일 가능성을 시사합니다.
그러나 10월 22일 선물이 다시 857까지 내려왔으므로, 최근 반등을 안정적인 상승 구조로 해석할 근거가 약해졌습니다.
다음 거래일에 850~860에서 시간을 들여 안정적인 횡보를 만드는지, 아니면 하락 속도가 다시 빨라지는지를 확인해야 합니다.
⑩-3. Wyckoff 분석
구조 | 현재 판정 | 근거 |
|---|
매도 절정(SC) | 10/15 후보 | 급락·고변동성 |
자동 반등(AR) | 10/16~19 관찰 | 단기 반등 |
2차 시험(ST) | 성공 미확인 | 저점권 재하락 |
스프링(Spring) | 미확인 | 저점 이탈 후 지속적 재진입 필요 |
재축적 | 근거 약화 | 현물·프로그램 매도 |
지속적 공급 우위 | 강화 | 고점 회복 실패 |
오늘은 성공적인 2차 시험보다는 매도 압력이 다시 우세해진 날입니다.
⑩-4. ★ 실제 거래량 집중구간(Volume Profile)
★ 최대 거래량 집중구간 · POC 후보
859.62~862.03
거래 비중 24.44%
오늘 선물 종가 857.00은 최대 거래량 집중구간 아래입니다.
이 점이 중요합니다. 오늘은 주요 거래가 집중된 859.62~862.03 아래로 내려간 채 마감했습니다.
따라서 이 구간은 당장 강한 지지라기보다 반등 시 회복해야 할 첫 번째 주요 매물대로 보는 것이 적절합니다.
⑩-5. ★ Volume Profile 기반 다음 움직임
선물 구간 | 역할 | 해석 |
|---|
876.55 | 강한 저항 | 당일 상단 |
869.30~874.13 | 2차 저항대 | 매물 부담 |
864.46~866.87 | 단기 저항 | 회복 확인 |
859.62~862.03 | ★ 최대 거래 집중 | 최우선 회복선 |
857.00 | 오늘 종가 | 기준 |
854.78~857.19 | 하단 거래 집중 | 단기 방어 관찰 |
852.70 | 오늘 저점 | 핵심 위험선 |
848.35 | 10/15 저점 | 추가 하락 관찰 |
다음 거래일 첫 번째 관문은 860~862 회복, 가장 중요한 방어선은 852.70입니다.
⑩-6. ★ 외국인 현물 ↔ 선물 ↔ OI 연결
변수 | 결과 | 판정 |
|---|
외국인 현물 | -4,065억 | 🔴 |
기관 현물 | -6,962억 | 🔴 |
외국인 선물 | +4,932억 | 🟡 |
기관 선물 | -1,335억 | 🔴 |
선물 가격 | -4.04% | 🔴🔴 |
OI | -1,806계약 | 🟠 |
베이시스 | -1.02 | 🔴 |
비차익 프로그램 | -7,981.57억 | 🔴🔴 |
콜 1045 OI | -39 | 🟡 |
풋 930 OI | +5 | 🟡 |
VKOSPI | 49.61 | 🔴 |
현재 가장 중요한 사실은 외국인이 선물을 샀지만 선물 가격은 계속 하락했다는 점입니다.
외국인의 선물 매수에 매도 포지션 청산이 포함됐을 가능성을 우선 고려할 수 있습니다. 다만 순매매와 전체 OI만으로 그 비중을 산정할 수는 없습니다.
⑩-7. 신규 매수 vs 매도 포지션 청산
포지션 가설 | 판단 |
|---|
외국인의 매도 포지션 청산(Short covering) | 가능 |
외국인의 신규 매수 포지션 구축(Long build) | 일부 가능, 확인 부족 |
다른 참여자의 매수 포지션 청산(Long liquidation) | 가능 |
신규 매도 포지션 구축(Short build) | 일부 가능 |
현·선물 헤지·차익거래 조정 | 가능 |
오늘 전체 OI 감소는 약 1.24%입니다.
즉 선물 가격은 4% 이상 하락했지만 시장 전체의 미결제 계약 수는 줄었습니다. 단순히 신규 공매도 포지션이 대규모로 누적됐다고 판단하기보다 기존 포지션 청산이 동반된 급락으로 해석하는 것이 더 정확합니다.
⑩-8. 섹터 RS
구분 | 섹터 |
|---|
상대방어 1군 | 일반서비스·비금속·건설 |
상대방어 2군 | 부동산·보험·IT |
중립보다 우위 | 음식료·유통·금융·통신 |
상대약세 | 조선·증권·운송창고 |
최약세 | 반도체·화학·의료정밀기기 |
하락장에서 낙폭이 적은 업종과 실제로 상승 추세를 형성한 주도업종은 구별해야 합니다.
⑩-9. 시장국면(Regime)
요소 | 신호 |
|---|
단기 가격 | 🔴🔴 |
중기 추세 | 🔴 |
외국인 현물 | 🔴 |
기관 현물 | 🔴 |
외국인 선물 | 🟡 순매수이나 가격 하락 |
OI | 🟠 감소 |
베이시스 | 🔴 음수 |
프로그램 비차익 | 🔴🔴 |
옵션 가격 구조 | 🔴 |
시장 폭 | 🔴🔴 |
VKOSPI | 🔴 |
종합 Regime: 위험회피(Risk-Off) 재강화 + 현물 공급 우위 + 선물 포지션 청산 동반.
⑩-10. ★ 종합 시나리오
시나리오 | 확인 조건 | 다음 가격 구간 | 무효화 |
|---|
🟢 A. 기술적 반등 | 852.70 방어, 862 회복, 외국인 현물매도 축소 | 866 → 870 → 876 | 852 이탈 |
🟡 B. 저점 재시험 | 852~862 횡보, VKOSPI 안정 | 박스권 형성 | 상·하단 이탈 |
🔴 C. 하락 연장 | 852.70 이탈, 비차익 매도 지속, VKOSPI 상승 | 848 → 추가 하단 재산정 | 862 회복 |
현재는 B와 C의 위험을 A보다 우선 경계합니다. 다만 852.70 방어와 외국인 현물 순매수 전환이 나타난다면 A의 신뢰도를 높일 수 있습니다.
⑩-11. ★ 재축적 vs 분산
관찰 조건 | 오늘 결과 |
|---|
전일 상승 유지 | 실패 |
현물 외국인 순매수 지속 | 실패 |
기관 매수 지속 | 실패 |
비차익 순매수 지속 | 실패 |
선물 OI 증가 | 실패 |
주요 거래량 집중구간 상단 유지 | 실패 |
변동성 안정 | 실패 |
저점 재시험 성공 | 아직 미확인 |
재축적 확인 근거는 상당히 약화됐습니다. 다만 와이코프의 확정적인 분산 단계라고 선언할 근거도 아직 충분하지 않습니다.
⑩-12. ★ 최종 파생시장 판정
오늘 가장 중요한 네 가지 신호
① 선물 -4.04% ② 외국인 선물 +4,932억원에도 가격 하락 ③ OI -1,806계약 ④ 베이시스 -1.02와 비차익 매도 약 7,982억원
이 조합은 강세 전환보다 하락 추세의 지속과 포지션 축소를 시사합니다.
⑪ ★ 다음 거래일 핵심 지지·저항
2026년 10월 23일 대응 기준 · 전일 요청하신 표 형식 적용
⑪-1. KOSPI
10월 22일 종가
5,533.77
▼ 3.52%
구분 | 가격 | 의미 |
3차 저항 | 5,735~5,768 | 최근 반등 고점권 |
2차 저항 | 5,630~5,650 | 반등 시 매물 확인 |
★ 1차 저항 | 5,553~5,554 | 최근 종가 회복선 |
기준 가격 | 5,533.77 | 오늘 종가 |
★ 1차 지지 | 5,493 | 10월 20일 장중 저점 |
핵심 위험선 | 5,450~5,451 | 10월 15일 저점권 |
⑪-2. KOSPI200 12월 선물
10월 22일 종가
857.00
▼ 4.04%
OI -1,806 · Basis -1.02
구분 | 가격대 | 의미 |
3차 저항 | 869~876 | 상단 매물권 |
2차 저항 | 864~867 | 반등 확대 확인 |
★ 1차 저항 | 859.62~862.03 | 최대 거래량 집중, 24.44% |
기준 가격 | 857.00 | 오늘 종가 |
1차 지지 | 854.78~857.19 | 하단 거래 집중 |
★ 핵심 방어 | 852.70 | 오늘 장중 저점 |
하단 위험선 | 848.35 | 10월 15일 저점 |
⑪-3. 다음 거래일 대응 시나리오
시나리오 | KOSPI | K200 선물 | 판단 |
|---|
🟢 반등 | 5,554 회복 | 862 돌파 | 기술적 반등 확대 |
🟡 횡보 | 5,493~5,554 | 853~862 | 저점 재시험·재균형 |
🔴 약세 | 5,493 이탈 | 852.70 이탈 | 하락 위험 확대 |
🔴🔴 위험 확대 | 5,451 이탈 | 848.35 이탈 | 중기 하락 지속 가능성 강화 |
⑫ ★ 가장 경계해야 할 위험
위험 | 상태 | 중요도 |
|---|
외국인·기관 현물 동반 매도 | -1.10조원 | 🔴🔴 |
프로그램 비차익 매도 | -7,982억원 | 🔴🔴 |
선물 급락 | -4.04% | 🔴🔴 |
베이시스 음수 | -1.02p | 🔴 |
반도체 급락 | SK하이닉스 -5.64% | 🔴🔴 |
VKOSPI 고수준 | 49.61 | 🔴 |
AI 투자 수익성 우려 | 글로벌 기술주 부담 | 🔴 |
국제유가 상승·중동 긴장 | 매크로 위험 확대 | 🔴 |
현재 시장에서는 저점에 가까워졌다는 이유만으로 매수를 서두르는 전략이 위험합니다.
특히 가격 하락이 멈추더라도 현물 비차익 매도와 외국인 수급이 개선되지 않으면 반등 지속성을 신뢰하기 어렵습니다.
⑬ ★ 최종 Market Dashboard
영역 | 신호 | 최종 평가 |
|---|
Market Quant | 🔴 | 21/100 · 정성 점수 |
Macro Quant | 🟡 | 산정 보류 |
KOSPI | 🔴🔴 | -3.52% |
KOSPI200 | 🔴🔴 | -3.71% |
KOSDAQ | 🔴🔴 | -3.62% |
외국인 현물 | 🔴 | -4,065억원 |
기관 현물 | 🔴 | -6,962억원 |
외국인 선물 | 🟡 | +4,932억원 |
OI | 🟠 | -1,806계약 |
Basis | 🔴 | -1.02 |
비차익 프로그램 | 🔴🔴 | -7,981.57억원 |
옵션 | 🔴 | 풋 상승·콜 하락 |
반도체 RS | 🔴 | 약세 |
Breadth | 🔴🔴 | 하락 종목 압도 |
VKOSPI | 🔴 | 49.61 |
Wyckoff | 🟠 | 저점 재시험 성공 미확인 |
Regime | 🔴🔴 | 위험회피 재강화 |
⑭ ★ 오늘의 최종 결론 및 투자전략
오늘 시장을 한 문장으로 정리하면 다음과 같습니다.
“외국인이 선물을 순매수했지만, 외국인·기관의 현물 동반 매도와 비차익 매도 압력을 이기지 못했고, 선물은 OI 감소와 베이시스 음전환 속에 급락한 하루.”
어제와 비교하면 시장의 위험구조가 뚜렷하게 악화됐습니다.
★ 다음 거래일 최우선 체크
최종 판정: Market Quant 21/100 · 전일 반등 실패 · 파생시장 약세 · 재축적 미확인 · 현금과 위험관리 우선.
특히 다음 거래일에는 외국인 선물 순매수만 볼 것이 아니라 현물 매수 동참 여부, OI 변화, 음수 베이시스의 정상화를 함께 확인해야 합니다. 이 세 가지가 개선되지 않으면 기술적 반등은 나타나더라도 중기 상승 추세로 이어질 가능성을 높게 평가하기 어렵습니다.
