이번주 들어 챗GPT가 꼭 일을 두번하게 만드네요. ㅠㅠ
너까지 왜그러니~~~~ 증말
🇰🇷 2026년 9월 23일 한국증시 장 마감 브리핑 — HTS 최종자료 반영 수정본
기준시각: 2026-09-23 16:30~16:34 KST
이번 수정본은 방금 제공해주신 9월 23일 HTS 최종 화면을 최우선 자료로 사용했습니다. 공개 마감자료는 교차확인용으로만 사용했고, 이전 날짜 HTS 수치는 사용하지 않았습니다.
오늘 새 HTS 자료에서 가장 중요한 변화는 앞선 브리핑에서 확인하지 못했던 KOSPI200 선물·미결제약정(OI)·베이시스·프로그램·옵션이 모두 확인됐다는 점입니다.
★ 오늘의 핵심 구조
KOSPI +0.90% / K200 +1.15% / 선물 +1.42% / 외국인 현물 -5,196~-5,624억 / 외국인 선물 +3,876억 / OI +2,073계약 / 베이시스 +1.63p / 프로그램 비차익 -1.135조 / 외국인 Call·Put 동시 순매도
따라서 오늘은 단순한 “외국인 위험회피”도, 단순한 “외국인 신규 매수 포지션 구축(Long Build)”도 아닙니다.
현물은 매도했지만 선물은 적극적으로 매수했고, 가격과 OI가 함께 상승했습니다. 특히 장 후반 선물과 OI가 동시에 급증했습니다. 이 때문에 파생시장만 보면 전일보다 구조가 분명히 강해졌지만, 프로그램 비차익 매도가 매우 크다는 점이 상쇄 요인입니다.
① 오늘 시장 한눈에 보기
지표 | 9/23 최종 | 변화 | 판정 |
|---|
KOSPI | 7,080.92 | +63.01 / +0.90% | 🟢 |
KOSPI200 | 1,126.12 | +12.82 / +1.15% | 🟢🟢 |
KOSDAQ | 844.48 | +10.10 / +1.21% | 🟢🟢 |
KOSDAQ150 | 1,426.17 | +18.43 / +1.31% | 🟢🟢 |
K200 12월 선물 | 1,127.75 | +15.75 / +1.42% | 🟢🟢 |
선물 고가/저가 | 1,127.75 / 1,120.80 | 고가 마감 | 🔥 |
베이시스(Basis) | +1.63p | 콘탱고 | 🟢 |
최종 OI | 134,791계약 | +2,073 | 🟢 중요 |
VKOSPI | 42.98 | +1.32% | 🟠 |
USD/KRW | 1,365.10원 | +8.60 / +0.63% | 🔴 |
E-mini Nasdaq100 | 31,039.50 | +0.04% | 🟡 |
WTI | $89.64 | -0.09% | 🟢🟡 |
KOSPI 7,080.92와 KOSDAQ 844.48은 공개 마감자료와도 일치합니다. 시장은 미국 기술주와 반도체 강세에 힘입어 급등 출발했지만 연휴를 앞둔 관망·차익실현으로 상승폭을 상당 부분 반납했습니다. 연합뉴스
★ 앞선 브리핑보다 중요한 수정
선물은 약하지 않았습니다.
1,127.75로 당일 최고가 마감했고, KOSPI200 현물보다 상승률도 높았습니다.
따라서 오늘은 정확히:
현물지수 전강후약 + 선물 후반 강세 + OI 증가
라는 다소 특이한 구조입니다.
② ★ Market Quant Score
Market Quant Score: 68 / 100 → 상승 우위, 단 현물 내부구조는 취약
구성요소 | 점수 | 근거 |
|---|
지수 추세 | 74 | KOSPI 4거래일 상승 |
KOSPI200 | 76 | +1.15% |
KOSDAQ | 70 | +1.21% |
외국인 현물 | 35 | -5,196~-5,624억 |
기관 현물 | 68 | 최종 HTS +5,405억 |
외국인 선물 | 82 | +3,876억 |
가격+OI | 83 | 선물↑ + OI +2,073 |
베이시스 | 75 | +1.63 |
프로그램 | 40 | 비차익 -1.135조 |
옵션 | 58 | 외국인 Call/Put 모두 매도 |
반도체 RS | 87 | 삼성전자 중심 |
시장 폭 | 43 | 상승 241 / 하락 375 |
환율 | 38 | 1,365.1원 |
종합 | 68 | 🟢🟡 |
공개자료에서도 KOSPI 상승종목 311개, 하락 548개로 집계돼 지수 상승에 비해 시장 폭이 좁았다는 점은 동일하게 확인됩니다. 집계 대상·시각에 따라 HTS와 종목 수 차이는 있습니다. 매일경제
Macro Quant Score: 64 / 100
미국 나스닥의 연속 사상 최고치와 미국 반도체주 강세가 국내 반도체를 지원했고, 중동 긴장 완화 기대와 유가 하락도 긍정적이었습니다. 반면 원/달러가 HTS 기준 1,365.10원까지 재상승한 것은 외국인 현물에는 부담입니다. 연합뉴스
③ 외국인·기관 현물 수급
HTS 화면에서도 집계 화면별 차이가 있습니다. 16:34 시장종합 최종 화면을 우선하면:
투자자 | KOSPI 순매수 | 판단 |
|---|
개인 | -16,169억 | 🔴 대규모 차익실현 |
외국인 | -5,624억 | 🔴 |
기관계 | +5,405억 | 🟢🟢 |
금융투자 | +5,732억 | 🟢 |
연기금 | +579억 | 🟢 |
사모펀드 | -1,162억 | 🔴 |
선물·옵션 미니종합 화면은 현물 기준 개인 -14,329억, 외국인 -5,196억, 기관 +3,191억으로 표시됩니다.
따라서 화면별 집계 범위/시점 차이가 존재하며 방향성은 동일합니다.
장중 변화가 매우 중요합니다
사용자가 제공한 5분 수급표를 보면 15:30에는:
개인 -1,819억
외국인 +1,748억
기관 +62억
이라는 강한 외국인 매수가 들어왔습니다.
이후 15:40 외국인 +100억 → 15:50 -22억 → 16:00 -51억 → 16:30 +17억 수준으로 급격히 정상화됐습니다.
즉 종가 부근에 일시적인 대규모 매수 체결/리밸런싱성 흐름이 발생했습니다.
④ ★ KOSPI200 선물 + OI + 베이시스 + 프로그램
오늘 분석에서 가장 중요한 부분입니다.
선물 최종
항목 | 최종 | 판정 |
|---|
12월 선물 | 1,127.75 | 🔥 |
상승률 | +1.42% | 🟢 |
당일 저점 | 1,120.80 | |
당일 고점 | 1,127.75 | ★ 고가 마감 |
거래량 | 81,070 | |
OI | 134,791 | |
전일 OI | 132,718 | |
OI 증감 | +2,073 | 🔥 |
베이시스 | +1.63 | 🟢 |
투자주체별 선물
투자자 | 순매수 |
|---|
개인 | +98억 |
외국인 | +3,876억 |
기관 | -3,996억 |
금융투자 | -7,068억 |
사모펀드 | +3,298억 |
★ 현물 ↔ 선물 divergence
외국인:
현물 -5,196~-5,624억
선물 +3,876억
입니다.
이것은 상당히 중요한 현·선물 방향 괴리(Divergence)입니다.
프로그램 매매
HTS KOSPI200 일별 프로그램 화면:
구분 | 순매수 |
|---|
전체 프로그램 | -1,105,984백만원 ≈ -1조1,060억 |
차익 | +29,054백만원 ≈ +291억 |
비차익 | -1,135,037백만원 ≈ -1조1,350억 |
따라서 오늘 외국인 현물 매도의 성격을 이해하는 데 상당히 중요합니다.
차익거래는 +291억인데 비차익은 -1.135조.
즉 선물 베이시스 악화에 따른 기계적 차익매도라기보다는 비차익 바스켓 매도/리밸런싱 성격이 훨씬 강합니다.
⑤ ★ 옵션시장
HTS 금액 기준:
투자자 | Call | Put | 해석 |
|---|
개인 | +6억 | 0 | 중립 |
외국인 | -53억 | -40억 | 양매도 성격 |
기관 | +50억 | +41억 | 양매수 |
금융투자 | +50억 | +40억 | 변동성 확보 |
외국인 옵션
외국인이:
Call -53억 + Put -40억
으로 양쪽 프리미엄을 모두 매도했습니다.
단순 방향성으로 보면 Call 매도는 상승 제한, Put 매도는 하락 제한입니다.
따라서 조합은:
외국인 선물 Long + 옵션 양매도
에 가깝습니다.
이는 급락 베팅보다는 일정 범위 내 상승/횡보를 기대하는 포지션과 더 잘 부합합니다.
주요 행사가
10월 Call 1050
항목 | 값 |
|---|
가격 | 82.80 |
등락 | +7.45 / +9.89% |
OI | 1,402 |
전일 | 1,431 |
변화 | -29 |
Call 가격 상승 + OI 감소입니다.
기존 Call 포지션의 일부 청산이 동반됐을 가능성이 있습니다.
10월 Put 1090
항목 | 값 |
|---|
가격 | 21.85 |
등락 | -3.80 / -14.81% |
OI | 262 |
전일 | 190 |
변화 | +72 |
이 조합은 흥미롭습니다.
Put 가격↓ + Put OI↑
이는 신규 Put 매도가 포함됐을 가능성이 상대적으로 높습니다.
즉 하방 보험 가격이 떨어지는 가운데 계약은 늘었습니다.
PCR
전체 옵션 거래량/전체 OI 기준 PCR은 제공 화면만으로 정확하게 계산할 수 없어 데이터 미확인으로 유지합니다.
⑥ 반도체 및 주요 주도주
종목 | 당일 | 신호 |
|---|
삼성전자 | 285,000 / +3.07% | 🔥🔥🔥 |
SK하이닉스 | 1,856,000 / +0.87% | 🟢🟢 |
삼성전자우 | +4.02% | 🔥 |
SK스퀘어 | +4.06% | 🔥 |
삼성전기 | +1.28% | 🟢 |
현대차 | 약 -2% | 🔴 |
두산에너빌리티 | 약 -5.5% | 🔴🔴 |
공개 마감자료도 삼성전자 28만5천원(+3.07%), SK하이닉스 185만6천원(+0.87%)을 확인하고 있습니다. 매일경제
핵심
오늘 반도체는 단순히 지수를 따라간 것이 아니라 시장 대비 상대강도(RS)가 매우 강했습니다.
반대로 기계·건설·자동차가 약했습니다.
⑦ ★ 고정 12개 섹터 Quant Score
HTS 업종판을 보면 의료정밀 +3.36%, 전기전자 +1.95%, 화학 +1.28%가 강한 반면 건설 -5.66%, 기계장비 -3.22%, IT서비스 -2.40%, 운송장비부품 -2.35%, 전기가스 -1.73%였습니다. 공개자료에서도 동일한 업종 방향이 확인됩니다. 아시아경제
고정 섹터 | Q | RS | 수급/가격 구조 | 단기 |
|---|
반도체·AI | 89 | ↑↑↑ | 대형 반도체 주도 | 🟢🟢 |
전력기기 | 61 | → | 종목 차별화 | 🟡 |
로봇·기계 | 43 | ↓↓ | 기계 -3.22% | 🔴 |
조선 | 46 | ↓ | 운송장비 약세 | 🟠 |
방산·항공우주 | 48 | ↓ | 차익실현 | 🟠 |
자동차·부품 | 42 | ↓↓ | 운송장비 -2.35% | 🔴 |
금융·증권·보험 | 59 | → | 금융 +0.45% | 🟡 |
바이오·제약 | 63 | ↑ | 의료정밀 강세 | 🟢 |
화장품·미용 | 56 | → | 화학 상대강세 | 🟡 |
2차전지 | 58 | →↑ | 일부 반등 | 🟡 |
인터넷·AI·SW | 45 | ↓ | IT서비스 -2.40% | 🟠 |
건설·원전·에너지 | 39 | ↓↓ | 건설/전기가스 급약세 | 🔴 |
⑧ ★ 당일 상위 15개 섹터 & 주요 종목 신호
기존에 합의한 형식을 그대로 유지합니다.
순위 | 섹터/테마 | Q | 핵심 종목 | 신호 | 지속성 | 전일 대비 |
|---|
1 | 메모리·AI 반도체 | 91 | 삼성전자·SK하이닉스·SK스퀘어 | 🔥🔥🔥 | 상 | ↑ |
2 | 반도체 장비 | 83 | HPSP·원익IPS·주성엔지니어링 | 🔥🔥 | 상 | ↑ |
3 | 반도체 소재·부품 | 79 | 삼성전기·심텍·이수페타시스 | 🔥 | 상 | ↑ |
4 | 의료·정밀기기 | 77 | 주요 의료기기주 | 🔥 | 중상 | ↑↑ |
5 | 바이오·신약 | 69 | 삼성바이오·알테오젠·리가켐바이오 | 🟢 | 중 | ↑ |
6 | 화학·소재 | 65 | 주요 화학주 | 🟢 | 중 | ↑ |
7 | 2차전지 | 62 | LG에너지솔루션·삼성SDI·에코프로비엠 | 🟢 | 중 | ↑ |
8 | 금융 | 59 | KB금융·하나금융·신한지주 | 🟡 | 중 | → |
9 | 증권 | 58 | 미래에셋증권·한국금융지주·키움증권 | 🟡 | 중 | → |
10 | 화장품·미용 | 56 | APR·코스맥스·한국콜마 | 🟡 | 중 | → |
11 | 방산 | 50 | 한화에어로·LIG넥스원·KAI | 🟠 | 중하 | ↓ |
12 | 조선 | 48 | HD현대중공업·한화오션·HD한국조선해양 | 🟠 | 중하 | ↓ |
13 | 인터넷·SW | 45 | NAVER·카카오·더존비즈온 | 🔴 | 하 | ↓ |
14 | 자동차·부품 | 42 | 현대차·기아·현대모비스 | 🔴 | 하 | ↓↓ |
15 | 건설·원전·기계 | 39 | 두산에너빌리티·한전기술·현대건설 | 🔴🔴 | 하 | ↓↓ |
※ 중하위 세부 테마 순위는 HTS 업종지수와 대표주 상대강도를 결합한 정량·정성 평가입니다. 오늘 실제로 가장 확실한 주도축은 반도체와 의료정밀, 가장 명확한 약세축은 건설·기계·운송장비입니다.
신규 주도섹터 판정
새로운 주도섹터 확정은 아직 없습니다.
대신:
🔥 기존 반도체·AI 주도권 재강화
가 오늘의 핵심입니다.
⑨ KOSPI / KOSPI200 기술적 구조
KOSPI:
7,153.99 출발 → 7,014.98 부근까지 밀림 → 7,080.92 회복
입니다. 공개 마감자료 역시 장중 7,014.98까지 밀렸다가 기관 매수와 외국인 매도 축소로 회복했다고 설명합니다. 신아일보
기술구조
항목 | 판단 |
|---|
중기 추세 | 🟢 상승 |
단기 모멘텀 | 🟢 |
고점 돌파력 | 🟡 |
저가 매수 | 🟢 |
Breadth | 🔴 |
파생 확인 | 🟢🟢 |
중요한 것은 현물보다 선물이 훨씬 좋은 마감 형태라는 점입니다.
선물이 당일 최고가 1,127.75로 마감했습니다.
⑩ ★ 엘리엇/닐리(Elliott/Neely) + 와이코프(Wyckoff) + 거래량 집중구간(Volume Profile) + 현·선물/OI/RS/Regime 종합
⑩-1. 오늘 구조 한 문장 요약
현물은 전강후약이었지만 K200 선물은 고가 마감했고 OI가 +2,073계약 증가했습니다. 따라서 현물 Breadth만 보면 분산 경계지만, 파생시장까지 결합하면 ‘상승추세 내부의 재축적/포지션 재구축’ 가능성이 전일보다 높아졌습니다.
⑩-2. 엘리엇 파동(Elliott Wave)
현재 가장 자연스러운 우선 카운트는:
상승 5파 내부 진행 또는 5파 연장
입니다.
구조 | 근거 | 판단 |
|---|
5파 상승 연장 | 선물 고가마감 + OI↑ | 우선 |
5파 내부 소파동 조정 | 현물 전강후약 | 가능 |
5파 완료 후 ABC | 7,150대 반복 저항 | 경계 |
중기 추세 종료 | 파생이 확인하지 않음 | 낮음 |
상승 확인 조건
KOSPI:
7,154 → 7,171 돌파
K200 선물:
1,128 → 1,131 → 1,136
입니다.
1차 경고
K200 선물 1,120 이탈
파동 무효화 강화
1,115 이탈 + OI 증가 + 외국인 선물 순매도 전환
입니다.
⑩-3. 닐리 파동(Neely Wave)
닐리 관점에서는 현물과 선물을 분리해 볼 필요가 있습니다.
현물은 최근 반복적으로 갭 상승 → 상승폭 반납을 만들고 있습니다.
그러나 선물은 오늘 후반:
가격↑ + OI↑
로 끝났습니다.
이는 단순 가격조정보다는:
시간조정(Time Correction) 속에서 파생 포지션을 다시 구축하는 구조
와 더 잘 맞습니다.
이상적인 강세 구조
1,120~1,128에서 시간 소비 → OI 유지 → 1,128 돌파
입니다.
⑩-4. 와이코프(Wyckoff)
현재 핵심은 여전히:
재축적(Re-accumulation) vs 분산(Distribution)
입니다.
증거 | 재축적 | 분산 |
|---|
KOSPI 7,000 방어 | 🟢 | |
반도체 RS↑ | 🟢 | |
KOSDAQ +1.21% | 🟢 | |
선물 고가마감 | 🟢🟢 | |
OI +2,073 | 🟢 | |
외국인 선물 +3,876억 | 🟢🟢 | |
베이시스 +1.63 | 🟢 | |
외국인 현물 -5천억대 | | 🔴 |
비차익 -1.135조 | | 🔴🔴 |
좁은 Breadth | | 🔴 |
환율 +0.63% | | 🔴 |
★ 수정 판정
재축적 60 : 분산 40
앞선 브리핑의 52:48보다 재축적 가능성을 높입니다.
이유는 최종 선물/OI 데이터가 새로 확인됐기 때문입니다.
⑩-5. ★ 거래량 집중구간(Volume Profile)
이번에는 HTS에 실제 가격대별 거래량이 있으므로 정확히 반영할 수 있습니다.
K200 선물 가격대 | 거래비중 | 의미 |
|---|
1,140.85~1,138.30 | 3.54% | 상단 |
1,138.36~1,135.80 | 5.86% | 저항 |
1,135.86~1,133.30 | 6.10% | 저항 |
1,133.36~1,130.80 | 8.86% | 1차 목표 |
1,130.87~1,128.30 | 6.07% | 돌파 확인 |
1,128.38~1,125.80 | 13.09% | ★ 현가격 인접 |
1,125.88~1,123.30 | 9.05% | 지지 |
1,123.38~1,120.90 | 20.99% | ★★★ 최대 거래집중 |
1,120.89~1,118.40 | 16.62% | ★ 2차 지지 |
1,118.40~1,115.90 | 9.82% | 방어선 |
★ 거래량 중심가격(POC)
가장 큰 거래 집중은:
1,120.90~1,123.38 = 20.99%
입니다.
그런데 종가는:
1,127.75
입니다.
즉 시장이 최대 거래 집중구간 위로 올라와 상단에서 마감했습니다.
이것은 분명히 긍정적입니다.
⑩-6. Volume Profile이 말하는 다음 움직임
🟢 강세
1,125.8 이상 유지
→ 오늘의 거래가치영역 상단 유지
→ 1,128.3 돌파
→ 1,131
→ 1,133~1,136
🟡 중립
1,123~1,128
→ 가치영역 내부 재균형
🔴 약세
1,120.9 이탈
→ POC 아래 이동
→ 1,118
→ 1,115.9
따라서 다음 거래일의 파생시장 핵심은 1,123입니다.
⑩-7. ★ 외국인 현물 ↔ 선물 ↔ OI 연결
변수 | 결과 | 의미 |
|---|
외국인 현물 | -5천억대 | 🔴 |
외국인 선물 | +3,876억 | 🟢🟢 |
선물 가격 | +1.42% | 🟢 |
선물 종가 | 고가 마감 | 🟢🟢 |
OI | +2,073 | 🟢 |
Basis | +1.63 | 🟢 |
프로그램 비차익 | -1.135조 | 🔴🔴 |
외국인 옵션 | Call/Put 양매도 | 🟡🟢 |
이 조합이 오늘 시장의 핵심입니다.
⑩-8. 신규 매수 vs 매도 포지션 청산
OI는 전체 시장 OI이므로 외국인만의 신규 포지션을 직접 보여주지 않습니다.
그 점을 전제로 확률적으로 해석하면:
가능성 | 확률적 판단 |
|---|
신규 매수 포지션 구축(Long Build) 포함 | 45% |
매도 포지션 청산(Short Covering)+신규 Long 혼합 | 30% |
베이시스/헤지·포지션 조정 | 20% |
순수한 약세 헤지 | 5% |
★ 특히 가격↑ + OI↑ + 외국인 선물매수이므로 단순 매도 포지션 청산만으로 설명하기 어렵습니다.
누군가는 실제로 새 포지션을 상당량 구축했습니다.
외국인이 그 신규 Long의 전부라고 단정할 수는 없지만, 외국인 선물 +3,876억이라는 방향성은 강세 쪽 해석의 근거가 됩니다.
⑩-9. 섹터 상대강도(RS)
🔥 1군
반도체·AI / 반도체 장비
🟢 2군
의료정밀 / 바이오 / 일부 2차전지
🟡 대기
금융 / 증권 / 화장품
🟠 상대약세
조선 / 방산 / 인터넷
🔴 강한 상대약세
자동차 / 기계·로봇 / 건설·원전
문제는 여전히:
1군이 시장 전체를 끌어가는 Narrow Leadership
이라는 것입니다.
⑩-10. 시장국면(Regime)
요소 | Regime |
|---|
중기 가격 | 🟢 상승 |
단기 가격 | 🟢 상승 |
외국인 현물 | 🔴 매도 |
외국인 선물 | 🟢🟢 강한 매수 |
OI | 🟢 증가 |
Basis | 🟢 콘탱고 |
옵션 | 🟡🟢 변동성 매도 성격 |
프로그램 | 🔴 비차익 매도 |
Breadth | 🔴 좁음 |
반도체 | 🔥 강함 |
환율 | 🔴 부담 |
종합 Regime
“좁은 상승(Narrow Risk-On) + 파생 강세 확인 + 현물 비차익 매도”
입니다.
⑩-11. ★ 종합 시나리오
시나리오 | 확률 | 조건 | 목표 | 무효화 |
|---|
🟢 A. 상승 5파 연장 | 52% | 1,123↑ + 외인 선물매수 유지 | 1,131→1,136→1,141 | 1,120↓ |
🟡 B. 시간조정/재축적 | 33% | 1,120~1,128 횡보 | 박스 | 상·하단 돌파 |
🔴 C. 5파 실패→ABC | 15% | 1,120↓ + 외인 선물매도 + OI↑ | 1,116→1,110 | 1,128 회복 |
시나리오 A — 상승연장 52%
가장 이상적인 형태는:
1,125~1,123 눌림
→ OI 유지
→ 외국인 선물 순매수 유지
→ 1,128 돌파
→ 1,131
→ 1,136
입니다.
KOSPI는:
7,154 → 7,171 → 7,220
순입니다.
시나리오 B — 시간조정 33%
오히려 시장에는 나쁘지 않습니다.
1,120~1,128에서 선물이 횡보하고,
반도체가 크게 무너지지 않는 동안:
금융·바이오·전력기기·조선·자동차
등으로 상대강도가 확산된다면 건강한 재축적으로 봅니다.
시나리오 C — ABC 조정 15%
다음 조합이면 경계 수준을 즉시 높입니다.
**1,120 이탈
외국인 현물 매도 지속
외국인 선물 순매도 전환
OI 추가 증가
Put 가격/OI 동반 상승**
이 경우 가격↓ + OI↑이므로 신규 매도 포지션 구축(New Short) 가능성이 높아집니다.
⑩-12. ★ ⑩ 최종 판정
재축적 60 : 분산 40
상승연장 52% / 시간조정 33% / ABC조정 15%
오늘 새 HTS 자료까지 포함하면 앞선 브리핑보다 파생시장 판단은 확실히 개선됩니다.
가장 중요한 이유는 세 가지입니다.
① 선물 +1.42%, 고가 마감
② OI +2,073
③ 외국인 선물 +3,876억
입니다.
다만 이것을 강한 전면적 위험선호(Risk-On)라고 부르기에는:
외국인 현물 -5천억대
비차익 -1.135조
원/달러 1,365원
좁은 Breadth
가 걸립니다.
⑪ ★ 다음 거래일 핵심 지지·저항
KOSPI
가격 | 의미 |
|---|
7,220 | 상승 확장 |
7,170~7,175 | ★ 핵심 돌파 |
7,154 | 당일 고점 |
7,080 | 종가 피벗 |
7,015~7,000 | ★ 핵심 지지 |
6,950 | 조정 확대 |
K200 선물
가격 | 의미 |
|---|
1,141 | 강한 상승 확장 |
1,136 | 2차 목표 |
1,131 | 1차 목표 |
1,128.3 | ★ 돌파선 |
1,125.8 | 1차 지지 |
1,123.4~1,120.9 | ★★★ POC 핵심 |
1,118.4 | 2차 방어 |
1,115.9 | 상승구조 위험선 |
⑫ 가장 경계해야 할 리스크
리스크 | 상태 | 위험도 |
|---|
프로그램 비차익 매도 | -1.135조 | 🔴🔴 |
외국인 현물 | -5천억대 | 🔴 |
원/달러 | 1,365.10 | 🔴 |
Breadth | 좁음 | 🔴 |
반도체 편중 | 매우 높음 | 🟠 |
연휴 해외시장 공백 | 큼 | 🟠 |
미·중 정상회담 | 이벤트 | 🟠 |
미국 PCE·마이크론 실적 | 연휴 이후 반영 | 🟠 |
선물/OI | 현재 강함 | 🟢 |
추석 연휴 중 미·중 정상회담과 이후 미국 PCE, 마이크론 실적 등 주요 이벤트가 예정돼 있다는 점도 공개 시장자료에서 주요 변동성 요인으로 지목됐습니다. 뉴스is
⑬ ★ 최종 Market Dashboard
영역 | 신호 | 최종 평가 |
|---|
Market Quant | 🟢🟡 | 68/100 |
Macro Quant | 🟢🟡 | 64/100 |
KOSPI | 🟢 | 상승 |
KOSPI200 | 🟢🟢 | +1.15% |
KOSDAQ | 🟢🟢 | +1.21% |
외국인 현물 | 🔴 | -5천억대 |
기관 현물 | 🟢🟢 | 매수 |
외국인 선물 | 🟢🟢 | +3,876억 |
OI | 🟢🟢 | +2,073 |
Basis | 🟢 | +1.63 |
프로그램 차익 | 🟢 | +291억 |
비차익 | 🔴🔴 | -1.135조 |
옵션 | 🟡🟢 | 외인 양매도 |
Put 1090 | 🟢🟡 | 가격↓ OI↑ |
반도체 RS | 🔥🔥🔥 | 최상위 |
Breadth | 🔴 | 좁음 |
환율 | 🔴 | 1,365.10 |
Regime | 🟢🟡 | 좁은 상승 + 파생 강세 |
⑭ ★ 오늘의 핵심 결론
새 HTS 자료까지 포함하면 오늘 시장은 앞서 공개자료만으로 분석했을 때보다 파생 구조가 확실히 좋습니다.
가장 중요한 조합은:
선물 가격↑ + OI↑ + 외국인 선물 +3,876억 + 베이시스 +1.63
입니다.
이는 적어도 파생시장에서는 단순 매도 포지션 청산(Short Covering)만으로 설명하기 어려운 신규 포지션 구축이 발생했음을 시사합니다.
더욱이 선물이 1,127.75로 당일 최고가 마감했고 OI가 장 막판 134,339 → 134,791까지 급격하게 늘었습니다.
이 부분은 꽤 강합니다.
반면 현물에서는:
외국인 -5천억대 + 프로그램 비차익 -1.135조 + 원/달러 1,365원 + 좁은 시장 폭
이 나타났습니다.
따라서 전체 시장을 한 문장으로 정리하면:
“현물은 차익실현·리밸런싱 압력이 강했지만 파생시장은 오히려 상승 방향으로 포지션이 강화된 하루.”
특히 외국인 현물 매도와 선물 매수가 반대 방향이라는 점 때문에 외국인이 한국시장 전체를 강하게 약세로 본다고 해석하기 어렵습니다. 현물 비차익 바스켓을 줄이면서 선물로 시장 베타를 유지하거나, 기존 헤지를 줄이고 선물 노출을 확대했을 가능성을 함께 봐야 합니다.
★ 다음 거래일 최우선 체크
K200 선물 1,123~1,125 방어 → 외국인 선물 순매수 지속 → OI 유지/증가 → 1,128 돌파가 핵심입니다.
이 네 가지가 동시에 나타나면:
1,131 → 1,136 → 1,141
방향의 상승 5파 연장 가능성을 높이겠습니다.
반대로:
1,120 이탈 + 외국인 선물 순매도 전환 + OI 증가
가 나오면 오늘 증가한 OI의 성격이 바뀌었다고 보고 신규 매도 포지션 구축(New Short) 가능성을 크게 높여야 합니다.
최종 판정
🟢 Market Quant: 68 / 100
🟢🟡 Macro Quant: 64 / 100
재축적(Re-accumulation) 60 : 분산(Distribution) 40
상승연장 52% · 시간조정 33% · ABC 조정 15%
★ 오늘 가장 중요한 데이터는 KOSPI +0.90% 자체가 아니라 외국인 선물 +3,876억 + OI +2,073 + 선물 고가마감입니다. 다만 비차익 -1.135조가 동시에 존재하므로, 다음 거래일에는 현물 외국인 매수까지 합류하는지를 확인해야 상승 신뢰도를 한 단계 더 높일 수 있습니다.
