o 9월은 계절적으로 가장 약한 달인데, 올해는 특히 Fed의 금리정책·인플레이션·고용·중동발 유가가 동시에 겹쳐 변동성이 커질 수 있음
- 여름 휴가 이후 투자자들이 복귀하면서 거래가 정상화되고, 기관들의 포트폴리오 조정 등이 겹치는 것이 계절적 약세의 원인으로 거론됨
o 역사적으로 9월은 미국 증시에서 가장 부진한 달
- S&P 500: 9월 평균 -1.1%, 다우: 평균 -1.1%, 나스닥: 평균 -0.8%
o 올해는 계절성보다 Fed가 더 중요
- Warsh의 잭슨홀 연설 이후 9월 금리 인상 가능성이 약 35% → 57%으로 급등
o 따라서 9월 초 발표되는 고용지표, ISM 제조업·서비스업, 물가 데이터 등이 매우 중요
- 고용은 약한데 물가는 높게 나오는 상황이 가장 위험
삼성전자, SK하이닉스 등은 AI 서버, HBM, DRAM 가격 및 실적 전망이라는 강력한 펀더멘털 변수가 있기 때문에, 단순히 미국 증시가 빠진다고 같이 빠지지 않겠지요?
더 빠지나요...응?
▶ 원문 출처: https://www.barrons.com/articles/september-stock-market-forecast-032f82b8?mod=hp_LEDE_C_1
