사실 어제 종가 기준으로도 약간 이탈이긴 했는데 이번엔 확실한 이탈입니다.
8월 11일로 부터 이어진 박스권이 상승쐐기 형태로 7100의 저항선을 못뚫고 결국 채널 하단을 이탈해버렸습니다.
이제 60일선인 6729를 지지하고 끝나느냐 아니면 그대로 이탈하느냐의 문제가 걸려있고
이탈할 경우 기술적으로 6439가 하방 지지선이 됩니다.
조금씩 거래량이 줄어들고 있었긴하지만, 그래도 최근 거래량은 유지되고 있었거든요.
흑삼병이 뜨면서 이탈해버렸는데, 지금의 이탈은 수급문제가 큽니다.
외국인들이 줄매도를 하면서 결국 채널 하단 이탈을 해버린건데 외국펀드사가 경고한대로 외국인들이 리밸런싱으로 인해 하락할거라는 예측이 맞는 듯 합니다.
삼성전자가 3분기 영업이익 107조라는 기록적인 수치를 세웠음에도 하락했고, 외국인들은 돌아올 기미가 없습니다.
기관이 지금 매수를 못하는 가장 큰 이유는 외국인들이 던지는 선물을 계속 받고 있기 때문에 현물 -> 선물로 바꾸면서 메꾸는중입니다.
외국인들이 이렇게 팔아도 삼전은 46%, 하이닉스는 약 49%정도 지분을 가지고 있습니다. 가격으로 보면 정말 비중이 너무 높을 수 밖에 없는거죠.
아마 또 2시부터 외국인들은 선물을 좀 사서 하방 지지를 좀 시켜놓고 끝낼 가능성이 높습니다.
제 개인적인 예측으로는 60일선 위로 올려놓을거 같습니다.
지금 삼전 하이닉스가 열심히 횡보하는 동안 마이크론도 $1100 이라는 장벽에 갇혔고요. 3등 기업이다보니 1,2등을 생각하면 3등도 결국 고점이 생겨버린 상황입니다.
그럼에도 어떻게든 뚫고 조금씩 올라가는 중입니다.
사실 이렇게 된 이유에 대해서는 굉장히 설명도 많고 지루하고 복잡합니다만,
결론적으로는 외국인들의 수급 이탈입니다. 하이닉스 자사주 소각때까지는 하방을 든든히 하면서 매도할 기회기 때문에 계속 매도할 가능성이 높습니다. 자사주 소각이후에는 그때는 나스닥 영향을 받으며 외국인들의 매크로 장세가 계속될거 같고요.
지금 이렇게 지루한 횡보를 하는 가장 큰 이유는 개인들이 물려있는 가격대 저항성이 너무 크기도 합니다. 결국 기술적으로 횡보 시켜서 상쇄시키는게 매크로의 방향인거 같고 그와 동시에 반도체의 리레이팅이라는 시험대 앞에 서 있기도 합니다.
어떤 전문가 말대로 반도체 실적은 현 주가에 영향을 줄 가능성이 미미하고 메모리를 사줄 기업들의 실적이 결국 앞의 방향을 결정할 것이다라는 얘기가 맞아들어가는 중입니다. 그리고 빅테크들의 실적이 너무 좋아서 방향이 위로 결정된다면 그제서야 모든 호재들이 상승 재료로 쓰일거라는 얘기도 했었습니다.
10월말 실적 발표 주까지는 아마도 계속 지루한 횡보를 계속할 것으로 예상되는데, 보통 이렇게 횡보를 하면 다른 섹터들의 순환매가 돌고 8월말부터 기관이 소부장쪽을 열심히 순환매를 시켜서 최근 일부 소부장 종목은 전고점을 넘거나 전고점 근처까지 오기도 했습니다.
그럼 이제 소부장을 들어가도 되나??? 싶어도 실적 발표를 보면 PER에 맞지 않는 가격대라서 제 개인적인 예측이지만 대부분 30~40%정도 하락할 가능성이 높습니다. 그래서 지금 전고점을 넘은 상태에서는 매수를 신중하시는게 좋습니다. 결국 랠리를 주도했던 기관들은 차익을 볼거고 그 시기가 언제냐에 따라 다르기 때문이기도 합니다. 실제로 이미 차익을 조금씩 보는중이기도 합니다.
앞으로의 장세는 우리나라 정치와 같이 미래가 안보이는 안개 정국이 계속 될수도 있습니다. 그럼 미장을 가야하나? 아니면 이제 그만둬야하나 고민이 많아지는때인데
견디기 어려워서 행복 버튼을 누르면 그것대로 행복할 수 있지만 아직 정신적으로 여력이 있다면 이럴때일 수록 인내가 필요한 시기입니다.
그리고 미장은 얼마전 전고를 넘었기 때문에 11월 중간선거 전부터 전통적인 랠리가 시작된다면 적당히 즐기시고 11월 중순부터 장의 방향과 상황을 보고 차익을 보셔도 될거 같습니다.
