60 hari sebelum kesepakatan negosiasi, suasana hati yang baik tiba-tiba menjadi dingin. Tapi ada pemandangan menarik yang ingin saya bagikan. Silahkan lihat saja.
Intinya adalah sebagai berikut:
1. Karena kekacauan di Selat Hormuz (SoH), permintaan untuk pembiayaan perdagangan pembelian minyak runtuh.
2. Akibatnya, dolar yang terikat mengalir ke aset berisiko.
3. Pada saat itu, perbedaan waktu dan reaksi pasar terjadi dengan penundaan 30 hingga 60 hari.
4. Ini sesuai dengan awal reli pada bulan April, sekitar satu bulan setelah perang dimulai.
5. Sebaliknya, 1) ekonomi nyata mulai merasakan kekurangan minyak dan menekan permintaan atau 2) SoH dibuka kembali dan perdagangan minyak diaktifkan, dolar akan mengalir kembali ke pembiayaan perdagangan dan arus pembayaran (pada saat ini juga ada penundaan 30 hingga 60 hari), aset berisiko akan kehilangan dolar.
* Inti dari semua ini adalah kita harus mulai mempersiapkan penyesuaian. Menurut saya, ini masuk akal. Jika dilihat dari sudut pandang tersebut, kita mungkin akan mulai melakukan penyesuaian secara serius setelah Piala Dunia berakhir.
