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다들 어렵다 하셔서, 이해가 쉽도록 구성을 재구조화하여 PPT 로 작성했습니다.
보시기만 해도 직관적으로 이해가 되실 겁니다.
https://docs.google.com/presentation/d/1SlIYFm0jVXGTsbvuNLlXrvA-edabCw6b?rtpof=true&usp=drive_fs
1. 가정 : 용어의 정리
1) 숏 커버링: 숏(하락)에 베팅한 포지션을 되사서 청산하는 것 (선물 숏은 선물로, 공매도는 현물로 되삼)
2) 숏 스퀴즈 : 커버링이 증폭되는 구간에 도달해서 가속화하는 것. 매도가 매도를 부르고, 매수가 매수를 부르는 개념으로 이해가능.
3) 델타헷지: 숏을 정리하지 않고, 채권을 잠시 사서 손실 위험만 맞춰 두는 것. 추후 금리 인상이 연준에서 확정하면 기존 숏 포지션 이익을 다시 취할 수 있다.
2. 채권 시장의 국채 10년물 숏커버링과 스퀴즈가 발생했고 이것이 지속된다면 하루에 모두 청산/정리가 불가능하다. 따라서 지속될 가능성을 "가정"하고 시나리오를 읽으시면 좋겠습니다.
3. 오늘 밤 야간 선물 6시 시작 시 갭상/하락 여부 확인하시고, 외인이 선물매수/매도 여부를 확인하십시요.
외인의 선물 매매 여부는 "키움증권" 조회화면 만으로도 보실 수 있습니다. 조회용 회원가입만으로도 가능하십니다.
4. 시나리오에 따라 대응책 미리 생각해 보시면 좋겠습니다. 좋은 시나리오 가능성도 충분히 큽니다. 6시 이후를 잘 보셔야 합니다.
5. 설사 채권매입으로 인해 기술주가 추가 하락하더라도 단기적 급락이지 장기로는 털고 가는 게 나을 수도 있다는 생각도 하시면 좋겠습니다.
