🇰🇷🇺🇸 한·미 증시 통합 주간 브리핑

2026년 10월 10일 토요일 | 한국시장 중심 주간 분석

데이터 기준

• 한국 증시: 10월 8일(목) 정규장 마감. 10월 5일 대체공휴일, 9일 한글날 휴장.

• 미국 증시: 10월 9일(금) 정규장 마감.

• 분석 기간: 한국 10월 6~8일, 미국 10월 5~9일.

• 수익률은 직전 거래주 마지막 종가 대비 산출했습니다.

• 확인되지 않은 수급·파생시장·컨센서스 수치는 임의로 보완하지 않았습니다.

★ 이번 주 핵심 결론

한국 증시는 실적과 주가의 괴리가 확대됐습니다.

KOSPI는 주간 -5.39%, KOSPI200은 -5.82% 하락했습니다. 반면 미국 S&P500은 +1.15%, NASDAQ은 +0.64% 상승했습니다.

특히 10월 8일 삼성전자가 분기 영업이익 107.4조원이라는 사상 최대 잠정실적을 발표했음에도 KOSPI는 당일 -2.62% 급락했습니다. 외국인과 기관의 대규모 동반매도가 실적 호재를 압도했습니다. 연합뉴스

이번 주 시장을 가장 잘 설명하는 구조는 다음과 같습니다.

반도체 이익 전망 강세 → 주가 반등 실패 → 외국인 자금 이탈 → 국내 대형주 상대약세

여기에 미국 10년물 국채금리 5.2~5.3%대와 Brent 유가 100달러 이상이 부담으로 작용했습니다.

제 판단은 지난주보다 보수적으로 변경합니다.

위 Quant 점수는 검증된 시장지표에 가중치를 적용한 분석용 진단점수입니다. 실제 투자성과로 검증된 예측모형의 점수는 아니며, 일부 세부 수급자료가 누락되어 신뢰도에 한계가 있습니다.

1. 🇰🇷 한국 증시 주간 분석

1-1. KOSPI·KOSPI200·KOSDAQ

이번 주 한국 증시는 3거래일 모두 KOSPI가 하락했습니다.

자료: 각 지수의 10월 2·6·7·8일 일별 고가·저가·종가를 기준으로 계산했습니다. Investing.com 한국어

★ 가장 중요한 변화

지난주에는 KOSPI가 7,000선을 회복하면서 상승추세 재개 가능성을 검토했습니다.

그러나 이번 주에는 다음 세 가지가 동시에 발생했습니다.

첫째, KOSPI 7,000선 재이탈.

10월 6일 6,941.39로 하락하면서 7,000선을 다시 내줬습니다.

둘째, KOSPI200의 상대약세.

KOSPI200이 KOSPI보다 더 크게 하락했습니다.

이는 지수 대형주에 매도압력이 집중됐다는 신호입니다.

셋째, KOSDAQ의 상대강세.

KOSDAQ은 주간 -0.11%로 사실상 보합권을 유지했습니다.

따라서 이번 주 시장은 단순한 전체 위험자산 동반하락이 아니라 대형 반도체·금융·산업재의 약세가 두드러진 시장으로 해석합니다.

1-2. 일별 흐름

10월 6일에는 반도체 소재·부품·장비와 2차전지로 순환매가 유입됐습니다. 그러나 7~8일에는 미국채 금리 상승, 외국인 매도, 삼성전자 실적 발표 후 차익실현이 겹치며 시장이 약해졌습니다. 시사투데이

주간 변동성

주간 고저폭을 직전 주 마지막 종가로 나눈 단순 가격변동폭은 다음과 같습니다.

이는 연율화 변동성이나 실현변동성 추정치가 아니라 주간 고저 범위입니다.

3거래일 동안 KOSPI가 약 6%의 가격 범위를 형성했다는 점에서 단기 시장 불안이 다시 커졌다고 판단합니다.

2. 한국 현물·선물·옵션 수급

2-1. 외국인 현물 매도가 핵심

이번 주 가장 중요한 수치는 외국인 매도 규모입니다.

10월 6일과 8일은 한국거래소 기준 정규장 보도 수치, 7일은 한국금융신문의 장마감 집계 수치를 사용했습니다. 집계시점과 거래 구분에 따른 차이가 있을 수 있으므로 3일 합계는 잠정 참고치이며, 동일 기준의 거래소 주간 확정 집계로 간주해서는 안 됩니다. 연합뉴스

수급 해석

외국인 매도가 매우 강했습니다.

기관도 매도에 가담했습니다.

반면 개인이 대규모로 순매수했습니다.

이러한 조합은 단기적으로 반등을 만들 수 있지만, 외국인과 기관의 매도 규모가 줄지 않으면 추세 반전을 확인하기 어렵습니다.

특히 삼성전자 자사주 매입 종료에 따른 기타법인 매수 공백도 시장에서 중요한 변수로 거론됐습니다. 연합뉴스

2-2. KOSPI200 선물

확인된 투자주체별 선물 수급은 다음과 같습니다.

10월 8일 외국인은 현물과 선물을 동시에 매도했습니다. 이는 단순 현물 차익실현보다 위험회피 성격이 강할 가능성을 높입니다. 다만 미결제약정과 연결되지 않았으므로 신규 매도 포지션 구축인지 기존 매수 포지션 청산인지는 확정할 수 없습니다. 시사투데이

3. 파생시장 검증 현황

이번 주 파생시장의 핵심은 외국인의 현·선물 동반 매도와 미결제약정 증가가 겹치면서 하락 압력이 구조적으로 강화되었다는 점입니다.

특히 10월 7일과 8일 제공된 장중 자료에서 외국인 선물 순매도가 확대됐고, 8일에는 선물가격이 하락하는 가운데 미결제약정이 증가했습니다. 단순한 차익실현보다는 신규 매도 포지션 구축 가능성을 더 경계해야 하는 조합입니다.

3-1 주간 시장 흐름

주간 방향은 하락이며, 8일 오후에 나타난 OI 증가는 특히 중요합니다. 이는 기존 매수 포지션 정리만으로 설명하기 어려운 새로운 하방 포지션의 유입을 시사합니다.

3-2 외국인 현물·선물·미결제약정 통합 분석

이번 주의 핵심적인 변화는 다음과 같습니다.

10월 7일: 외국인 현·선물 매도가 동반됐으며, 하락이 진행되는 동안 OI가 증가했습니다. 매도 압력이 단순한 현물 차익실현을 넘어 파생시장으로 확대된 국면입니다.

10월 8일: 외국인 선물 순매도가 더욱 커졌고 OI가 전일보다 증가했습니다. 특히 장중 OI는 137,293계약까지 상승했습니다. 신규 매도 포지션 구축 가능성이 더 높아졌지만, 장 후반 OI가 137,078계약으로 내려오면서 일부 포지션 청산도 관찰됩니다.

이것이 중요한 이유는 외국인의 현물매도와 선물매도가 동시에 나타나면서 기관이 선물 반대편에 서는 구조이기 때문입니다. 단, OI만으로 신규 매도 포지션의 주체가 외국인이라고 확정할 수는 없습니다.

3-3 옵션시장·프로그램 매매

10월 8일은 월간 옵션 만기일이기도 했습니다.

ATS View

만기일의 포지션 청산·이전·재구축이 OI와 프로그램 매매에 영향을 줄 수 있다는 점을 감안해야 합니다.

프로그램 순매수에도 불구하고 현물지수는 하락했습니다. 이는 프로그램 이외의 매도 압력이 강했음을 시사합니다.

옵션의 경우 단일 행사가격의 가격 변화만으로 외국인의 순매도·순매수 포지션을 판정할 수 없습니다. 전체 행사가별 OI, 콜·풋 거래량, 투자자별 옵션 포지션이 필요하며, 이번 자료만으로는 옵션시장의 주간 방향성 포지션을 확정하기 어렵습니다.

3-4 Elliott/Neely + Wyckoff + Volume Profile

8일 장중 1,053.50 저점 이후의 반등은 Wyckoff의 자동 반등(AR) 후보로 해석할 수 있습니다. 하지만 2차 시험(ST)과 강세 신호(SOS)가 아직 확인되지 않았으므로 매집 전환보다는 하락 추세 속 반등에 더 높은 가중치를 둡니다.

3-5 다음 거래일 10월 12일 핵심 가격대

10월 8일 HTS의 KOSPI200 12월물 기준

10월 12일에는 시초가의 위치보다 시초가 형성 후 30~60분 동안 외국인 선물 수급과 OI가 어떻게 움직이는지가 더 중요합니다.

3-6 다음 주 시나리오

하락 추세 지속

50%

1,053.50 재시험 또는 이탈

하락 후 기술적 반등

30%

1,070~1,079 회복 시도

의미 있는 추세 전환

20%

외국인 선물매도 청산 및 1,079 돌파

조건부 판단 확률이며 통계적 백테스트로 검증된 값은 아닙니다. 10월 9일 해외시장 움직임을 충분히 반영하지 못한 추정입니다.

3-7 주간 AI Quant 종합

이번 주 종합 AI Quant Score

25/100

D 등급 · 위험회피(Risk-Off)

관측된 수급·가격구조에 대한 정성적 위험 점수입니다.

4. 🇰🇷 한국 펀더멘털·정책·기업실적

4-1. 삼성전자 실적 — 이번 주 최대 이벤트

삼성전자는 10월 8일 3분기 잠정실적을 발표했습니다.

사상 최대 영업이익과 시장 기대치 상회에도 주가가 하락했습니다. 연합뉴스

무엇이 변했는가

실적 불확실성은 상당 부분 해소됐습니다.

그러나 주가를 결정하는 핵심이 현재 이익 규모에서 향후 이익 증가율과 수급으로 이동했습니다.

왜 중요한가

주식시장은 이미 알려진 호실적보다 향후 이익의 지속가능성을 평가합니다.

메모리 업황이 좋아도 다음과 같은 위험이 존재합니다.

• DRAM 가격 상승률 둔화

• AI 투자수익률에 대한 의문

• 메모리 생산능력 확대

• 높은 설비투자 부담

• 외국인 차익실현

다음 주 확인사항

실적 추정치 추가 상향 여부와 외국인 순매수 전환입니다.

특히 실적 상향에도 주가가 계속 하락한다면 단기적으로는 실적보다 수급·할인율이 더 강한 가격 결정요인이라는 의미입니다.

4-2. 반도체 산업의 구조적 문제

SK hynix와 삼성전자는 AI 메모리 수요 증가의 핵심 수혜기업입니다.

하지만 메모리 기업의 이익이 높다고 해서 주가가 같은 비율로 상승하는 것은 아닙니다.

Reuters Breakingviews는 삼성전자의 높은 이익에도 메모리 사업의 경기순환성, 막대한 설비투자, 주주환원 문제 등이 기업가치 평가에 부담으로 작용한다고 분석했습니다. Reuters

이것이 이번 주의 중요한 투자 시사점입니다.

반도체 업황 강세와 반도체 주가 강세는 구분해야 합니다.

4-3. 국내 정책·수출·금리

단일종목 레버리지 ETF의 거래단위 확대와 기존 소량 보유자의 처리방안도 금융당국의 검토 대상입니다. 연합뉴스

5 ★ 한국 주요 섹터 Quant 분석

이번 주는 일부 업종의 세부 상대강도와 투자주체별 섹터 수급을 확보하지 못했습니다.

따라서 아래 점수는 확인된 가격 움직임, 기업실적, 뉴스, 거시환경을 반영한 잠정 진단점수입니다. 업종지수와 기관·외국인 수급을 모두 확보해 산출한 확정 Quant Score는 아닙니다.

기본 평가 가중치

검증되지 않은 항목은 확정 관측치로 처리하지 않았습니다.

섹터별 종합판단

주의: 전주 점수 역시 분석용 평가치였으므로 점수 차이를 실제 업종지수의 변화량처럼 해석해서는 안 됩니다.

★ 섹터별 중요한 판단

반도체·AI

펀더멘털은 여전히 강하지만 수급이 좋지 않습니다.

10월 8일 삼성전자 -2.42%, SK하이닉스 -2.44%, SK스퀘어 -8.06%가 이를 보여줍니다. 연합뉴스

대표 관찰종목은 삼성전자, SK하이닉스, 삼성전기입니다.

2차전지

이번 주 상대적으로 방어력이 좋았습니다.

10월 6일 KOSDAQ에서는 2차전지 관련주가 강세를 보였고, 8일 KOSPI 급락 중에도 LG에너지솔루션은 +2.56% 상승했습니다. 시사투데이

다만 3거래일의 상대강세만으로 새로운 중기 주도섹터가 확정됐다고 판단하지는 않습니다.

전력기기

데이터센터 전력 인프라 투자라는 중기 수요 논리는 유효합니다.

그러나 높은 금리는 성장 기대가 이미 반영된 기업의 밸류에이션에 부담을 줍니다.

다음 주에는 HD현대일렉트릭과 LS ELECTRIC의 시장 대비 상대강도 회복 여부를 확인할 필요가 있습니다.

로봇·기계

장기 산업 성장성과 단기 주가 위험을 구분해야 합니다.

현재와 같은 금리 환경에서는 이익 실현이 먼 성장기업일수록 할인율 상승에 민감할 수 있습니다.

금융

10월 8일 금융업종은 -4.11% 하락했습니다. 연합뉴스

금리 상승이 금융회사에 무조건 유리한 것은 아닙니다.

장기금리 급등이 채권평가손실, 신용위험, 자본시장 거래 위축으로 연결될 수 있기 때문입니다.

6 🇺🇸 미국 증시 주간 분석

6-1. 미국 4대 지수

미국 대형주는 상승했지만 중소형주는 하락했습니다. AP News

미국 시장 구조

미국에서도 대형주와 중소형주의 격차가 확대됐습니다.

S&P500과 NASDAQ은 상승했지만 Russell2000은 약세였습니다.

이는 높은 금리가 자금조달에 민감한 중소형 기업에 더 큰 부담을 주고 있음을 시사합니다.

미국 Market Quant

65 / 100 — B / 대형주 중심 상승

미국은 한국보다 주가 추세가 강합니다.

그러나 금리와 소비심리 때문에 광범위한 강세장으로 평가하기는 어렵습니다.

6-2. 미국 AI·반도체

NVIDIA와 Micron Technology은 한국 반도체 업황을 판단하는 중요한 연결고리입니다.

이번 주 확인해야 할 구조는 다음과 같습니다.

미국 AI 투자 지속 → 메모리 수요 유지 → 한국 반도체 EPS 증가

하지만 최근에는 새로운 위험이 등장했습니다.

AI 투자 확대 → 자금조달 수요 증가 → 장기금리 상승 → 성장주 밸류에이션 압박

입니다.

따라서 AI 산업의 성장이 주식시장 전체에 무조건 긍정적으로 작용하는 환경은 아닙니다.

Reuters는 10월 9일 미국 주식시장이 다음 주 기업실적과 물가지표를 기다리는 가운데 기술주 중심의 강세를 이어갔다고 보도했습니다. Reuters

7 🇺🇸 미국 금리·물가·고용

7-1. 미국채 금리

미국 국채금리는 여전히 가장 중요한 위험변수입니다.

10월 8일 미국 재무부 수익률곡선 기준:

10월 9일 미국 10년물은 장중 변동을 거쳐 약 5.24% 수준을 나타냈습니다. 위 2년·30년 금리 및 스프레드는 10월 8일 동일 기준이며 9일 값과 혼합 계산하지 않았습니다. U.S. Department of the Treasury

금리 위험구간

이 구간은 공식적인 시장 기준이 아니라 이번 브리핑에서 사용하는 분석용 경계선입니다.

10월 7일 미국 10년물은 장중 5.3645%까지 상승했습니다. 글로벌 머니마켓펀드에는 10월 7일 종료 주간에 약 1,538억 달러가 유입됐습니다. 이는 채권시장 불안 속 안전자산 선호가 강해졌다는 신호입니다. Reuters

7-2. 이번 주 미국 경제지표와 컨센서스

미시간대 소비심리는 Reuters 조사 컨센서스를 하회했고, 향후 1년 기대인플레이션은 4.6%에서 4.7%로 상승했습니다. 신규 실업수당 청구는 낮은 수준을 유지해 고용시장의 급격한 해고 증가를 시사하지 않았습니다. Investing.com

Quant Surprise Score

서프라이즈 점수는 지표의 방향과 주식시장 영향을 구분해 평가합니다.

• 미시간대 소비심리: -30

• 신규 실업수당 청구: +10

• ISM 서비스업: 컨센서스 미확인으로 점수 제외

이번 주 소비심리 약화는 경기 측면에서 부정적입니다.

그러나 고용시장이 급격하게 붕괴한 것은 아닙니다.

따라서 미국 경제는 현재 성장 둔화와 물가 압력이 동시에 존재하는 환경으로 판단합니다.

8. ★ 글로벌 Cross-Asset 주간 동향

8-1. 환율·에너지·금속·채권

금·은은 계약월에 따라 가격이 달라질 수 있습니다. 금은 12월물, 은은 확인된 선물 종가를 사용했습니다. 한국채 10월 8일 동일 기준 확정치는 확보하지 못해 6일 확인치를 명시했습니다. 연합뉴스

★ 유가 해석

10월 9일 Brent는 배럴당 104.72달러로 마감했습니다.

중동의 지정학적 불확실성과 미국 멕시코만의 생산 차질이 공급위험을 높였습니다. Reuters

한국에는 유가 상승이 불리합니다.

유가 상승 → 수입물가 상승 → 기업비용 증가 → 인플레이션 압력 → 금리 인하 여력 축소

경로가 작동할 수 있기 때문입니다.

8-2. 곡물·암호화폐

곡물은 10월 9일 선물 가격, 암호화폐는 10월 9일 확인된 시점별 가격을 사용했습니다. 암호화폐는 주말에도 거래되므로 현재 가격과 다를 수 있습니다. 대두는 자료 간 최종 종가 차이가 있어 확정 수치를 제외했습니다. Investing.com

Crypto 해석

비트코인은 8만5천 달러 아래로 내려왔고 이더리움은 더 큰 폭으로 약세를 보였습니다.

이는 미국 대형주 상승과 달리 투기적 위험자산 전반의 투자심리가 강하지 않다는 신호입니다.

9. ★ Cross-Asset Dashboard

한국 시장에 가장 중요한 여섯 가지 변수로 판단합니다.

확인 가능한 5개 변수의 단순평균을 사용하면:

Cross-Asset Score = 33 / 100

입니다.

전주 57점에서 크게 악화된 것으로 평가합니다.

다만 이 점수는 과거 수익률로 검증된 시장예측 모형이 아니라 현재 위험 신호를 비교하기 위한 진단지표입니다.

종합 해석

원화는 안정됐지만 글로벌 금리·에너지·투기적 유동성 환경은 좋지 않습니다.

따라서 환율 하나만으로 외국인 복귀를 예상하기는 어렵습니다.

10. ★ Elliott Wave / NEoWave

이번 주에는 파동 시나리오를 보수적으로 변경합니다.

특히 KOSPI가 7,000선을 재이탈하고 6,625까지 내려왔기 때문에 지난주 상승 3파 해석의 신뢰도가 낮아졌습니다.

10-1. KOSPI Elliott 시나리오

확률은 통계적으로 보정된 예측확률이 아니라 시나리오별 분석 가중치입니다.

기본 판단

현재는 상승 3파보다 복합조정 가능성이 높습니다.

다만 3거래일의 자료만으로 파동 구조를 확정할 수 없습니다.

10-2. KOSPI 주요 가격 구간

상승 확인조건

6,804 회복만으로는 부족합니다.

6,941 회복 → 7,004 안착 → 외국인 순매수 전환

까지 확인돼야 상승추세 재개 가능성을 높일 수 있습니다.

하락 확인조건

6,625를 종가 기준으로 이탈하고 다음 거래일에도 회복하지 못한다면 조정 확대 가능성을 높여야 합니다.

10-3. KOSPI200 Elliott

KOSPI200은 이번 주 KOSPI보다 더 약했습니다.

KOSPI200은 대형주 중심 지수이므로 외국인 현물·선물 수급의 영향을 더 크게 받습니다.

따라서 KOSPI200이 먼저 회복하지 못한다면 KOSPI의 중기 상승 전환도 신중하게 판단해야 합니다.

10-4. Glenn Neely — NEoWave

닐리 관점에서는 단순한 5파·3파 숫자보다 다음 조건이 중요합니다.

가격 중첩

최근 KOSPI는 반등과 하락이 반복되면서 가격구간이 중첩됐습니다.

시간 관계

이번 주는 3거래일만 있었으므로 조정파와 추진파의 시간 비율을 검증하기 어렵습니다.

모노웨이브 구조

확인된 일별 고저점만으로 세부 모노웨이브를 확정하기 어렵습니다.

복잡성

급락 이후 단순 반등이 나오더라도 그것이 새로운 추진파인지 복합조정의 연결파인지는 후속 가격·시간 조건이 필요합니다.

NEoWave 잠정판단

현재는 복합조정 우위입니다.

11. ★ Macro Surprise Score

이번 주 확인된 주요 지표의 주식시장 영향을 점수화했습니다.

점수는 -100에서 +100까지이며, 긍정적인 예상 밖 결과는 플러스, 부정적인 결과는 마이너스로 평가합니다.

LG전자 실적은 시장 기대를 크게 하회했습니다. 반면 삼성전자 실적은 예상보다 좋았지만 시장 반응은 부정적이었습니다. 한국금융신문

기업실적의 시장대표성과 소비심리의 거시 영향도를 반영해 가중평균하면:

Macro Surprise Score = -12 / 100

입니다.

이 점수 역시 통계적 표준편차를 이용한 서프라이즈 지수가 아니라, 확인된 결과에 대한 주식시장 관점의 분석 점수입니다.

12. ★ 다음 주 주요 경제지표·컨센서스

전망 기간: 10월 12~16일

다음 주에는 미국 소비자물가지수와 생산자물가지수가 핵심입니다.

미국 노동통계국은 10월 14일 CPI, 15일 PPI, 16일 수출입물가지수 발표를 예정하고 있습니다. 미국 인구조사국의 소매판매 발표 예정일은 15일입니다. 검증 가능한 Reuters/Bloomberg 컨센서스를 확보하지 못한 항목은 추정치를 사용하지 않았습니다. Bureau of Labor Statistics

CPI 시나리오

다만 물가가 예상보다 낮더라도 재정적자나 국채 수급 때문에 장기금리가 반드시 하락하는 것은 아닙니다.

13. ★ 다음 주 시장 시나리오

13-1. KOSPI

기본 판단

하락 위험이 상승 가능성보다 높습니다.

그러나 미국 증시가 금요일 상승했기 때문에 월요일 국내시장이 반등할 가능성도 열려 있습니다.

중요한 것은 반등 자체보다 반등 과정에서 외국인이 매수를 재개하는가입니다.

13-2. 미국 주요 지수

위 수치는 추세·금리·시장폭을 반영한 시나리오 가중치이며 백테스트로 검증된 확률은 아닙니다.

미국은 대형주 중심의 상승추세가 유지되고 있지만 Russell2000 약세는 시장 내부의 불균형을 보여줍니다.

14. ★ 다음 주 위험 Matrix

발생 가능성은 정량적인 사건확률이 아니라 현재 시장상황을 바탕으로 한 상대적 위험등급입니다.

15. ★ 최종 통합 Dashboard

★ 최종 종합판단

이번 주 한국 증시에서 가장 중요한 사실은 실적이 좋아졌는데도 시장이 하락했다는 점입니다.

삼성전자 영업이익 107.4조원은 분명히 강한 실적입니다.

그러나 외국인 매도, 미국 장기금리, 유가, 자사주 매입 공백 등이 동시에 작용하면서 주가는 오히려 하락했습니다.

이것은 현재 시장이 단순한 실적 상승 국면이 아니라 실적 개선과 할인율·수급 악화가 충돌하는 국면에 있다는 의미입니다.

특히 지난주에는 반도체 업황의 강세를 근거로 상승추세 재개 가능성을 열어뒀지만, 이번 주에는 그 판단을 낮춰야 합니다.

다음 주 가장 중요한 세 가지

① 외국인 현물·선물 매도가 줄어드는가

현재 한국시장의 가장 직접적인 문제입니다.

② 미국채 10년물이 5.2% 아래로 안정되는가

높은 장기금리가 유지된다면 실적이 좋은 기업도 밸류에이션 압박을 받을 수 있습니다.

③ KOSPI가 6,804와 6,941을 순서대로 회복하는가

단기 반등이 실제 추세 개선으로 연결되는지를 판단하는 가격 조건입니다.

결론

한국 증시는 펀더멘털이 붕괴된 시장이라기보다, 강한 펀더멘털에도 수급과 할인율이 주가를 압박하는 시장에 가깝습니다.

따라서 다음 주에는 상승률 자체보다 외국인 수급의 방향, KOSPI200의 상대강도, 미국 장기금리, 반도체 주가의 실적 반응을 함께 확인하는 것이 중요합니다.

현시점에서는 신규 상승추세를 확정하기보다 하락 위험을 우선 관리하면서 반등의 질을 검증하는 접근이 더 타당하다고 판단합니다.