Pagi-pagi saya melihat kontrak berjangka malam dan terkejut,
tetapi saya pikir mereka bertahan dengan cukup baik....
Hari Senin turun drastis meskipun kontrak berjangka malam Jumat yang merupakan hari kerja terakhir naik.
Selain masalah pengeboman Iran Trump, tidak ada masalah besar lainnya yang terlihat, dan ini bukan semacam sikap defensif terhadap CPI yang keluar dengan buruk.
Untuk berbicara tentang penurunan hari ini, saya harus mulai dari situasi Amerika Serikat
Perusahaan investasi dan dana Amerika sedang mengurangi portofolio semikonduktor mereka dan semuanya telah berpindah ke Big Tech.
Melihat tren Big Tech baru-baru ini, setelah konsolidasi yang panjang, mereka telah naik banyak akhir-akhir ini.
Sebenarnya situasi software juga tidak bagus. Jelas bahwa laba operasional akan menurun karena CAPEX biaya besar.
Namun demikian, alasan perpindahan ke Big Tech tampaknya adalah bahwa dibandingkan dengan semikonduktor, mereka dilihat dalam kondisi relatif undervalued. (Tentu saja, jika Anda melihat PBR dan PER, semikonduktor jauh lebih rendah, tetapi masih ada persepsi bahwa semikonduktor adalah industri siklus.)
Pada akhirnya, kita harus melihat hasil kuartal kedua Big Tech, dan itu dimulai dari pengumuman hasil Google minggu depan.
Jadi apakah semikonduktor sekarang out of season?
Sebagian besar para ahli tidak berpikir begitu. Pada akhirnya, cara untuk menghancurkan persepsi bahwa semikonduktor adalah industri siklus adalah dengan memulai percakapan tentang seberapa lama biaya CAPEX Big Tech akan bertahan.
Saya juga berpikir bahwa ini bukan out of season, tetapi akan menjadi pasar yang istirahat hingga musim gugur.
Jika demikian, konsolidasi seperti ini tampaknya akan berlanjut untuk sementara waktu, dan secara pribadi,
Saya melihat harapan untuk pasar ketika rebound terjadi kemarin.
Poin pentingnya adalah bahwa ketika dianggap sebagai zona undervaluation yang cukup, "investor asing" dapat melakukan pembelian lebih dari 2 triliun.
Investor asing tampaknya memiliki isu rebalancing, dan sulit untuk membeli jika KOSPI melampaui 7200. Alasan won menguat akhir-akhir ini juga karena KOSPI turun dan investor asing tidak menjual, dan ini adalah bukti bahwa tekanan ke atas dari penjualan saham investor asing lebih besar daripada tekanan ke bawah dari ledakan ekspor asli & peningkatan tingkat pertumbuhan ekonomi yang menciptakan tekanan ke bawah pada tingkat pertukaran.
Jika KOSPI berkonsolidasi di sekitar level 7200, tampaknya tingkat pertukaran akan turun untuk sementara waktu.
Awal sesi hari ini dan jika saya hanya melihat spread KOSPI100, mereka bertahan dengan cukup baik. (Kecuali semikonduktor)
Rotasi sektor sedang berlangsung dan aksi pembelian yang kuat di saham keuangan, reli di sektor kosmetik, lonjakan di kategori makanan dan gaya hidup menunjukkan rotasi yang sangat bermakna.
Ini sangat berbeda dari Senin ketika ada penjualan besar-besaran.
Namun, kondisi rotasi ini hanya dapat disebut rotasi jika Samsung Electronics dan SK Hynix mempertahankan penurunan saat ini sebesar -7~-10%.
Jika turun lebih dari -15%, seluruh pasar akan tertarik ke bawah, jadi kami tidak bisa tidak membicarakan leverage single-stock & invers 2x lagi. Dalam pasar normal, rotasi harus terjadi seperti di Amerika.
40 menit telah berlalu, dan jika saya menulis pikiran saya tentang pasar saat ini
Tekanan penjualan investor asing tidak sefirat yang saya pikir
Variabelnya adalah apa yang dilempar oleh institusi, dan jika pihak investasi mutual fund (swasta) tidak berlebihan, itu akan baik-baik saja.
Individu sedang membeli saham, dan karena individu secara konsisten menjual sebelumnya, ada modal tersimpan, dan jika kepercayaan diri investor telah rusak, individu tidak akan membeli secara aktif, tetapi karena kami melihat titik terendah KOSPI beberapa hari lalu, mereka tampaknya membeli dengan percaya diri. (Tentu saja ini adalah pemikiran yang berisiko. Tidak ada respons adalah pilihan terbaik di pasar saat ini.)
Ketika sesi tengah hari tiba, arah investor asing akan menentukan semua, dan itu sepenuhnya tergantung pada apa yang dipikirkan investor asing apakah akan naik atau turun.
Itu saja.
Ada pengumuman suku bunga Korea hari ini dan sebagian besar mengharapkan kenaikan, tetapi tampaknya ada alasan yang jelas untuk tidak menaikkannya akhir-akhir ini. Saya sedikit berpikir bahwa pemerintah saat ini sangat setengah hati tentang kebijakan real estat, dan karena ekonomi domestik tidak baik, mungkin akan tetap diam, tetapi tren umumnya adalah naik.
Jadi bagaimana dengan pasar Amerika ke depannya... itu adalah masalahnya. Pertama, jika Anda melihat kedaluwarsa opsi, ada banyak opsi jual Micron $950, sehingga sulit untuk naik di atas $950. Apa yang dimaksud adalah bahwa semikonduktor Korea juga sulit melihat kenaikan yang jelas, dan apakah ini keberuntungan atau ketidakberuntungan, saya perlu menunggu sampai sesi hari ini berakhir, tetapi pasar Korea libur besok.
Hari ini tampaknya akan melihat rebound teknis yang jelas di Philadelphia Semiconductor, dan ukuran rebound itu tidak akan besar.
Pasar minggu ini sekarang akan berakhir dengan penurunan, dan kami akan menunda masalah hingga minggu depan, dan mulai dari pengumuman hasil kuartal kedua Google, akan saatnya untuk perlahan-lahan berpikir tentang posisi seperti apa yang harus kami ambil di masa depan.
Semua orang akan merasa lelah secara mental, tetapi sekali lagi, tidak ada respons adalah pilihan terbaik di pasar ini. Pertahankan tanpa respons minggu ini, dan mulai minggu depan, perlahan-lahan pikirkan tentang posisi Anda dan saya harap Anda memiliki perdagangan yang berhasil.
