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오늘은 4~5% 하락 출발해서 기어코 양전하며 마무리되었습니다.
하지만 오늘 박시동 대표의 분석을 통해 지금의 하락장 유발자가 공매도세력이고 그 끝이 얼마 남지 않았다는 생각이 들었습니다. 짧지만 강렬했던 터널의 끝이 이제 보이는 것 같습니다.
다음주 삼성전자 225,000원 , SK하이닉스 1,405,000원, KOSPI 5,750, KOSPI 200 890을 돌파한다면 쭉 상승하지않을까하는 조심스런 희망을 가져봅니다.
아마도 11월 8일전까지는 지리한 복합조정 등락을 하다가 이후 V자 반등을 할 것 같습니다. (희망사항 ^^;;)
2026년 10월 23일 국내증시 장마감 통합 브리핑
① ★ Market at a glance
오늘은 KOSPI가 소폭 반등했지만 KOSDAQ은 하락했고, 외국인 현물 대규모 매도와 선물 순매수·OI 증가가 동시에 나타난 수급 불균형 장세입니다.
어제와 결정적으로 달라진 점은 선물 가격 상승과 OI 증가입니다. 다만 현물 외국인 매도가 1조원을 넘고 VKOSPI도 상승했으므로, 이를 시장 전체의 강세 전환으로 해석할 수 없습니다.
핵심 파생·수급 | 10/22 | 10/23 | 판정 |
|---|
K200 12월 선물 | 857.00 | 863.30 | 🟢 +0.74% |
선물 OI | 143,707 | 148,540 | 🟢 +4,833 |
외국인 KOSPI 현물 | -4,065억 | -10,993억 | 🔴🔴 |
기관 KOSPI 현물 | -6,962억 | +7,956억 | 🟢 |
외국인 선물 | +4,932억 | +2,671억 | 🟢 |
베이시스 | -1.02p | +0.53p | 🟢 콘탱고 회복 |
VKOSPI | 49.61 | 52.05 | 🔴 위험 증가 |
핵심 판정: 현물에서는 외국인의 자금 이탈이 계속됐지만, 기관 매수와 파생시장 포지션 확대가 KOSPI를 지탱했습니다. 다만 시장 전반의 매수세가 강해졌다는 증거는 부족합니다.
② ★ Market Quant / Macro Quant
지표 | 확인 결과 | 신호 |
|---|
KOSPI 방향 | +0.30% | 🟡 |
KOSDAQ 방향 | -1.62% | 🔴 |
외국인 현물 | -10,993억원 | 🔴🔴 |
기관 현물 | +7,956억원 | 🟢🟢 |
외국인 선물 | +2,671억원 | 🟢 |
선물 OI | +4,833계약 | 🟢 |
베이시스 | +0.53p | 🟡🟢 |
프로그램 비차익 | 큰 폭 순매도 | 🔴🔴 |
시장 폭 | KOSPI 하락 종목 압도 | 🔴🔴 |
VKOSPI | 52.05 | 🔴🔴 |
원/달러 | HTS 1,325원대 | 🟡 |
WTI | HTS 100.83달러 | 🔴 |
Market Quant 종합: 방어적·불안정한 반등.
오늘은 파생시장의 일부 지표가 개선됐지만 현물 수급·시장 폭·변동성은 악화됐습니다. 계량 백테스트에 근거한 상승확률이나 점수를 임의로 산출하지 않겠습니다.
③ ★ 외국인·기관 현물 수급
HTS [0200] 기준 · 단위 억원
투자자 | KOSPI | KOSDAQ | 판단 |
|---|
개인 | +2,287 | +471 | 🟡 저가 매수 |
외국인 | -10,993 | -298 | 🔴🔴 |
기관 | +7,956 | -214 | 🟢 KOSPI 집중 매수 |
금융투자 | +5,268 | +391 | 🟢 |
연기금 | +531 | -256 | 🟡 |
사모펀드 | +1,659 | -295 | 🟡 |
오늘 가장 두드러지는 것은 외국인 KOSPI 1조 993억원 순매도와 기관 7,956억원 순매수의 대립입니다.
전날 외국인 매도 -4,065억원보다 매도 규모가 크게 확대됐습니다. 반면 기관은 전날 순매도에서 순매수로 전환했습니다.
수급분석 [0881]에는 외국인 KOSPI 현물 -10,905억원이 표시되며, 시장종합 [0200]의 -10,993억원과 약 88억원 차이가 있습니다. 이는 화면별 표시·집계 차이로 보고, 본 분석에서는 [0200]의 -10,993억원을 기준으로 통일합니다.
★ 전일 대비 변화
투자자 | 10/22 | 10/23 | 변화 |
|---|
외국인 현물 | -4,065억 | -10,993억 | 매도 확대 |
기관 현물 | -6,962억 | +7,956억 | 매수 전환 |
개인 현물 | +10,573억 | +2,287억 | 매수 축소 |
외국인 순매도 규모가 기관 순매수보다 컸다는 점은 KOSPI +0.30%의 상승 신뢰도를 제한합니다.
④ ★ KOSPI200 선물·OI·베이시스·프로그램
④-1. 선물시장
지표 | 오늘 | 평가 |
|---|
K200 12월 선물 종가 | 863.30 | 🟢 +0.74% |
장중 고점 | 866.20 | 상단 저항 |
화면상 장중 저점 | 852.45 부근 | 하단 방어 후보 |
외국인 선물 | +2,671억원 | 🟢 |
기관 선물 | +1,150억원 | 🟢 |
개인 선물 | -3,409억원 | 🔴 |
OI | 148,540계약 | +4,833 |
베이시스 | +0.53p | 콘탱고 |
★ 가격 상승 + OI 증가의 의미
오늘 OI는 4,833계약, 약 3.36% 증가했습니다. 외국인도 선물을 순매수했으므로 전날보다 파생시장 매수 쪽 근거가 강해졌습니다.
그러나 OI 증가가 외국인 신규 매수 포지션 구축(Long build)만을 뜻하는 것은 아닙니다. 매수자와 매도자가 모두 신규 포지션을 설정해야 OI가 증가할 수 있기 때문입니다.
현재 판단은 신규 계약 증가를 동반한 반등, 외국인 신규 매수 포지션의 규모는 미확정입니다.
④-2. 베이시스 개선
KOSPI200 현물 862.77과 12월 선물 863.30의 차이는 +0.53p입니다.
어제 -1.02p였던 베이시스가 다시 플러스로 전환됐다는 점은 긍정적입니다. 다만 +0.53p의 콘탱고만으로 정상적인 강세장을 의미하지는 않습니다. 만기까지 남은 기간과 금리·배당 예상치에 비해 어떤 수준인지 비교해야 합니다.
④-3. ★ 프로그램 매매
HTS [0275], 단위 백만원을 억원으로 환산. 참여자별 전체 순매수 합계와 차익·비차익을 구분
KOSPI 프로그램 | 순매수 | 신호 |
|---|
전체 | -8,688.10억원 | 🔴🔴 |
차익 | 약 -48.66억원 | 🟡 |
비차익 | 약 -8,639.44억원 | 🔴🔴 |
외국인 프로그램 | -8,593.78억원 | 🔴🔴 |
기관 프로그램 | +115.06억원 | 🟡 |
개인 프로그램 | -180.75억원 | 🔴 |
오늘 프로그램 매도는 사실상 비차익 거래가 대부분입니다.
이 부분이 파생시장과 가장 크게 충돌하는 요소입니다. 선물에서는 외국인 순매수와 OI 증가가 나타났지만, 현물 바스켓에서는 외국인 프로그램 매도 압력이 강했습니다.
따라서 오늘 외국인의 시장 전체 위험선호가 강해졌다고 해석하기는 어렵습니다.
⑤ ★ 옵션시장과 변동성
11월 옵션 | 현재가 | 전일 대비 | OI | OI 증감 |
|---|
콜 1045 | 3.30 | +0.87 (+35.80%) | 300 | -11 |
풋 930 | 87.60 | +1.20 (+1.39%) | 584 | +1 |
외국인 옵션 순매매
옵션 구분 | 외국인 순매수 | 평가 |
|---|
콜 전체 | -102억원 | 🟠 매도 우위 |
풋 전체 | +8억원 | 🟡 소폭 매수 |
VKOSPI | 52.05 | 🔴🔴 위험 상승 |
오늘은 선물이 올랐고 콜 1045 가격도 상승했지만, 풋 930 가격 역시 상승했습니다.
이 조합을 무조건 강세로 볼 수 없습니다. 풋 930은 현재 선물 가격보다 행사가가 높아 내가격 상태이고, 선물 가격 외에 내재변동성·잔존만기·거래 유동성의 영향을 받습니다.
특히 VKOSPI가 50을 넘어서 52.05로 상승한 점이 중요합니다. 시장이 소폭 상승했는데도 옵션시장에서는 높은 변동성 위험을 계속 반영하고 있습니다.
옵션 종합 판정: 상승 전환 확증 부족 + 하방 위험에 대한 경계 유지.
⑥ ★ 미국 증시·AI·반도체·매크로
10월 23일 글로벌 시장에서는 AI 설비투자에 필요한 대규모 자금조달과 투자 수익성에 대한 우려가 지속됐습니다.
로이터는 미국 기술주의 급락 이후 아시아에서 일부 반등이 나타났지만, AI 기업의 현금흐름과 자금조달 부담이 계속 투자심리를 압박하고 있다고 보도했습니다. 중동 긴장에 따른 유가 상승도 위험 요인입니다.
Reuters
+1
글로벌 변수 | 상황 | 국내 영향 |
|---|
미국 AI 설비투자 부담 | 수익성·자금조달 우려 지속 | 🔴 반도체 투자심리 |
미국 장기금리 | 최근 높은 수준에서 변동성 확대 | 🔴 성장주 할인율 부담 |
국제유가 | 상승 압력 | 🔴 물가·원가 부담 |
달러/원 | HTS 약 1,325원 | 🟡 |
미국 나스닥100 선물 | 한국 오후 HTS 약 29,214 | 🟡 장중 반등 |
제공된 E-mini 나스닥100 선물은 한국 오후에 저점 29,089에서 반등했습니다. 하지만 이는 미국 현지 정규장 마감 지수가 아니라 한국시간 장중 선물 움직임입니다.
오늘 KOSPI에서 확인된 반등은 미국 기술주의 구조적인 위험이 해소됐다는 증거보다 전날 낙폭에 대한 단기 회복에 가깝습니다.
⑦ ★ 12개 고정 섹터 Quant·RS
KOSPI +0.30% 대비 상대성과(RS). 독립 테마지수가 없는 경우 관련 업종·대표 종목으로 판단
섹터 | 확인 지표 | 판정 |
|---|
반도체·AI | 전기전자 +1.27% | 🟢 지수 대비 강세 |
전력기기 | HD현대일렉트릭 -4.49% | 🔴 |
로봇·기계 | 기계장비 -2.57% | 🔴 |
조선 | HD현대중공업 -1.62% | 🟠 |
방산·항공우주 | 한화에어로스페이스 -2.23% | 🟠 |
자동차·부품 | 독립 자동차 업종 확인 부족 | 🟡 |
금융·증권·보험 | 금융 -0.84%, 보험 +0.09% | 🟡 보험 상대방어 |
바이오·제약 | 제약 -3.04%, 의료정밀기기 +2.45% | 🟡 차별화 |
화장품·미용 | 화학 -3.04%, 테마지수 미확인 | 🟠 |
2차전지 | LG에너지솔루션 등 약세 | 🔴 |
인터넷·AI·SW | IT -0.98% | 🟠 |
건설·원전·에너지 | 건설 +0.08%, 개별 에너지주 차별화 | 🟡 |
오늘 전기전자 업종은 KOSPI보다 강했지만, 반도체 업종 전체가 안정적인 상승 추세로 돌아섰다고 보기는 어렵습니다.
특히 의료정밀기기 +2.45%와 음식료·담배 +3.48%처럼 방어적인 성격의 업종이 강했다는 점을 주목해야 합니다.
⑧ ★ 당일 상위 15개 업종·주요 종목 신호
HTS [0205] 기준, 업종 등락률 순위. RS = 업종 등락률 − KOSPI +0.30%
순위 | 업종 | 등락률 | RS |
|---|
1 | 음식료·담배 | +3.48% | +3.18%p |
2 | 의료정밀기기 | +2.45% | +2.15%p |
3 | 전기전자 | +1.27% | +0.97%p |
4 | 일반서비스 | +0.88% | +0.58%p |
5 | 부동산 | +0.41% | +0.11%p |
6 | 보험 | +0.09% | -0.21%p |
7 | 건설 | +0.08% | -0.22%p |
8 | 오락·문화 | -0.63% | -0.93%p |
9 | 금융 | -0.84% | -1.14%p |
10 | IT | -0.98% | -1.28%p |
11 | 운송·창고 | -1.09% | -1.39%p |
12 | 종이·목재 | -1.14% | -1.44%p |
13 | 유통 | -1.21% | -1.51%p |
14 | 증권 | -1.23% | -1.53%p |
15 | 비금속 | -1.34% | -1.64%p |
상위 15개 업종 중 실제로 상승한 업종은 7개입니다. 또한 지수보다 강하게 오른 업종은 5개입니다.
★ 종목별 특징
HTS 프로그램 종목 화면에서 확인된 주요 종목은 다음과 같습니다.
종목 | 등락률 | 해석 |
|---|
삼성E&A | +7.94% | 개별 강세 |
기아 | -4.30% | 자동차 약세 |
HD현대일렉트릭 | -4.49% | 전력기기 약세 |
HD현대중공업 | -1.62% | 조선 약세 |
한화에어로스페이스 | -2.23% | 방산 약세 |
에이피알 | -2.41% | 미용 관련주 약세 |
DB하이텍 | -1.31% | 반도체 관련 약세 |
현재의 종목별 프로그램 순매수잔량은 하루 동안의 투자주체별 순매수와 다르기 때문에 실제 주도주 확정 근거로 사용하지 않겠습니다.
🔥 신규 주도섹터 확인: 해당 없음. 3거래일 연속 상위권과 동반 거래량·RS 개선을 확인하지 못했습니다.
⑨ ★ KOSPI·KOSPI200 기술적 추세
오늘 KOSPI 종가 5,550.30은 10월 15일 종가 5,554.22와 거의 같습니다.
최근 7거래일 동안 강한 반등과 급락이 반복됐지만, 결과적으로 급락 이후 새로운 상승 추세를 형성하지 못하고 저점권에 머물러 있는 상태입니다.
구간 | 현재 추세 | 해석 |
|---|
초단기 | 🟡 반등 | 10/22 종가 대비 상승 |
단기 | 🔴 약세 | 10/21 종가 미회복 |
중기 | 🔴 하락 | 반등 고점 하락·변동성 확대 |
변동성 | 🔴 높음 | VKOSPI 52.05 |
시장 폭 | 🔴 취약 | KOSPI 하락 종목 756개 |
기술적 판정: 저점권 반등 시도는 있지만, 상승 전환은 아직 확인되지 않았습니다.
⑩ ★ Elliott / Neely / Wyckoff / Volume Profile / 외국인·OI·옵션 통합
⑩-1. Elliott 파동
최근 하락 이후의 반등을 새로운 상승 충격파보다 하락 추세 내 복합조정파로 보는 가설이 여전히 유효합니다.
파동 가설 | 상태 | 확인 조건 | 무효화 |
|---|
A. 하락 추세 내 반등파 | 가능 | 866~876 돌파 | 852 이탈 |
B. 복합조정 ABC/W-X-Y | 유력한 대안 | 850~900 등락 지속 | 범위 이탈 |
C. 신규 상승 충격파 | 미확인 | 893→908 회복·안착 | 최근 저점 이탈 |
일봉만으로 정확한 파동 차수를 확정할 수 없으므로, 현재는 하락 추세 속 반등의 진행 여부를 확인하는 단계입니다.
⑩-2. Neely 파동
닐리 분석에서는 10월 15일 이후 가격이 850~900 사이에서 반복적으로 이동하는 시간 구조가 중요합니다.
오늘 선물은 다시 863.30까지 올라왔지만 10월 21일의 893.05를 회복하지 못했습니다.
따라서 지속적인 상승파보다 복합조정의 일부일 가능성을 우선 검토해야 합니다. 정확한 모노웨이브 구분과 시간비율은 30분·60분봉 데이터로 추가 검증해야 합니다.
⑩-3. Wyckoff
구분 | 판정 | 근거 |
|---|
매도 절정(SC) | 후보 유지 | 15일 급락 |
자동 반등(AR) | 관찰 | 16~19일 반등 |
2차 시험(ST) | 미확정 | 저점권 재진입 |
스프링(Spring) | 미확인 | 저점 이탈 후 안정적 재진입 부족 |
재축적 | 근거 약함 | 외국인 현물 지속 매도 |
공급 우위 | 유지 | 프로그램 비차익 순매도 |
오늘은 재축적 신호가 확정된 날이 아니라, 저점권에서 수요와 공급이 다시 충돌한 날입니다.
⑩-4. ★ Volume Profile
제공 HTS [0325]의 10월 23일 K200 12월 선물 가격대별 거래량 비중입니다.
가격 구간 | 거래비중 | 의미 |
|---|
864.83~866.20 | 16.03% | ★ 최대 거래 집중 |
863.45~864.82 | 5.18% | 상단 매물 |
862.07~863.44 | 8.73% | 종가 인접 |
860.69~862.06 | 11.72% | 지지·저항 전환 구간 |
859.31~860.68 | 13.78% | 중간 거래 집중 |
857.93~859.30 | 11.79% | 하단 지지 후보 |
856.55~857.92 | 8.33% | 하단 매물 |
855.17~856.54 | 7.85% | 저점 재시험 |
853.79~855.16 | 11.28% | 하단 거래 집중 |
852.40~853.78 | 5.32% | 최하단 구간 |
최대 거래량 집중구간(POC 후보)은 864.83~866.20이며, 종가 863.30은 그 아래입니다.
선물이 863~864를 유지하면서 866.20을 돌파한다면 오늘 형성된 주요 매물대를 회복하는 구조가 됩니다.
반대로 860 이탈 시 857~858, 그 아래 852.45를 다시 시험할 위험이 커집니다.
⑩-5. 외국인 현물 ↔ 선물 ↔ OI
변수 | 오늘 결과 | 판정 |
|---|
외국인 현물 | -10,993억 | 🔴🔴 |
기관 현물 | +7,956억 | 🟢 |
외국인 선물 | +2,671억 | 🟢 |
선물 가격 | +0.74% | 🟢 |
OI | +4,833계약 | 🟢 |
베이시스 | +0.53 | 🟡 |
비차익 프로그램 | -8,639억 | 🔴🔴 |
외국인 콜옵션 | -102억 | 🔴 |
외국인 풋옵션 | +8억 | 🟡 |
VKOSPI | 52.05 | 🔴🔴 |
오늘은 외국인 선물 매수 + OI 증가라는 파생시장 개선 신호와 외국인 현물·프로그램 매도라는 위험 신호가 공존합니다.
따라서 상승 방향의 신규 계약이 증가했을 수 있지만, 시장 전체가 위험선호로 전환됐다고 결론 내리기 어렵습니다.
⑩-6. 신규 매수 vs 매도 포지션 청산
포지션 가설 | 판단 |
|---|
신규 매수 포지션 구축(Long build) | 가능성 상승 |
기존 매도 포지션 청산(Short covering) | 일부 가능 |
신규 매도 포지션 구축(Short build) | 반대편 참여자에 의해 가능 |
현물 매도·선물 대체 보유 | 검증 필요 |
헤지·차익거래 조정 | 가능 |
전체 OI가 증가했다는 점에서 신규 계약이 형성됐다는 사실은 확인됩니다.
그러나 외국인 순매수 +2,671억원이 그 신규 계약 중 얼마나 차지하는지, 기존 매도 포지션 청산이 얼마나 포함됐는지는 확인되지 않습니다.
⑩-7. 시장국면(Regime)
항목 | 판정 |
|---|
KOSPI | 🟡 소폭 상승 |
KOSDAQ | 🔴 하락 |
외국인 현물 | 🔴🔴 |
기관 현물 | 🟢 |
외국인 선물 | 🟢 |
OI | 🟢 |
베이시스 | 🟡🟢 |
프로그램 비차익 | 🔴🔴 |
옵션 | 🟠 |
Breadth | 🔴🔴 |
VKOSPI | 🔴🔴 |
종합 Regime: 현물 공급 우위 속 파생시장 부분 개선, 높은 변동성이 지속되는 위험회피 국면.
⑩-8. ★ 종합 시나리오
시나리오 | 확인 조건 | 선물 목표 | 무효화 |
|---|
🟢 A. 반등 확대 | 863 지지·866 돌파, 외국인 현물 매도 축소 | 870 → 876 | 857 이탈 |
🟡 B. 저점권 재균형 | 852~866 횡보, VKOSPI 안정 | 박스권 | 상·하단 이탈 |
🔴 C. 추가 하락 | 852.45 이탈, 비차익 매도 지속 | 848 → 하단 재산정 | 866 회복 |
현재는 B를 기본 관찰 시나리오로 두고, A는 확인이 필요한 상승 시나리오, C는 반드시 대비해야 할 위험 시나리오로 평가합니다.
⑩-9. ★ 재축적 vs 분산 최종 판정
판단 근거 | 결과 |
|---|
선물 가격 상승 | 🟢 |
OI 증가 | 🟢 |
외국인 선물 순매수 | 🟢 |
베이시스 플러스 전환 | 🟢 |
외국인 현물 순매수 | 🔴 |
비차익 프로그램 순매수 | 🔴 |
시장 폭 개선 | 🔴 |
VKOSPI 하락 | 🔴 |
저점 재시험 성공 | 미확인 |
판정: 재축적과 분산 어느 쪽도 확정하지 않습니다. 파생시장 개선은 인정하지만, 현물 공급과 변동성 증가가 지속돼 상승 전환을 인정하기에는 증거가 부족합니다.
⑪ ★ 다음 거래일 핵심 지지·저항
다음 거래일: 2026년 10월 26일 월요일 | 10월 23일 마감 기준
⑪-1. KOSPI
현재 기준 가격
5,550.30
▲ 0.30%
구분 | 가격 | 의미 및 판단 |
3차 저항 | 5,735~5,768 | 최근 반등 고점권 |
2차 저항 | 5,630~5,650 | 상승 확장 관찰 |
★ 1차 저항 | 5,600 | |
심리적 회복선기준 가격
5,550.30
10월 23일 종가
1차 지지 : 5,533전일 종가
★ 2차 지지 : 5,493~5,486최근 장중 저점권
핵심 위험선 : 5,450~5,45110월 15일 저점권
⑪-2. KOSPI200 12월 선물
현재 기준 가격
863.30
▲ 0.74%
OI +4,833 · Basis +0.53
구분 | 가격대 | 의미 및 대응 |
3차 저항 | 876.00~877.00 | 기존 반등 고점권 |
2차 저항 | 869~870 | 상승 확장 관문 |
★ 1차 저항 | 864.83~866.20 | 최대 거래량 집중, 16.03% |
기준 가격 | 863.30 | 오늘 종가 |
1차 지지 | 860.69~862.06 | 단기 거래 집중 |
2차 지지 | 857.93~859.30 | 하단 방어 관찰 |
★ 핵심 위험선 | 852.45 | 금요일 저점권 |
하단 위험선 | 848.35 | 기존 급락 저점권 |
⑪-3. ★ 시나리오 대응표
시나리오 | KOSPI | K200 선물 | 전략적 판단 |
|---|
🟢 강세 | 5,600 회복 | 866.20 돌파 | 870~876 확인 |
🟡 중립 | 5,493~5,600 | 852~866 | 저점권 재균형 |
🔴 약세 | 5,493 이탈 | 852.45 이탈 | 위험 노출 축소 검토 |
🔴🔴 위험 확대 | 5,451 이탈 | 848.35 이탈 | 하락 추세 연장 대비 |
⑫ ★ 주요 위험
위험 요소 | 오늘 상태 | 위험도 |
|---|
외국인 현물 매도 | -1조 993억원 | 🔴🔴 |
비차익 프로그램 매도 | 약 -8,639억원 | 🔴🔴 |
VKOSPI | 52.05 | 🔴🔴 |
KOSPI 상승 종목 부족 | 상승 146·하락 756 | 🔴🔴 |
KOSDAQ 하락 | -1.62% | 🔴 |
국제유가 상승 | 글로벌 에너지 위험 | 🔴 |
AI 투자 수익성 우려 | 미국 기술주 투자심리 부담 | 🔴 |
선물 OI 증가 | +4,833계약 | 🟢🟡 방향 확인 필요 |
해외시장에서는 AI 설비투자 자금조달 부담과 중동발 에너지 가격 상승이 주요 위험 요인으로 거론되고 있습니다.
AP News
+1
⑬ ★ 최종 Market Dashboard
영역 | 신호 | 평가 |
|---|
KOSPI | 🟡 | +0.30% |
KOSPI200 | 🟢 | +0.55% |
KOSDAQ | 🔴 | -1.62% |
외국인 현물 | 🔴🔴 | -10,993억 |
기관 현물 | 🟢 | +7,956억 |
외국인 선물 | 🟢 | +2,671억 |
OI | 🟢 | +4,833 |
베이시스 | 🟡🟢 | +0.53 |
비차익 프로그램 | 🔴🔴 | 약 -8,639억 |
옵션 | 🟠 | 외국인 콜 매도 우위 |
반도체 RS | 🟡🟢 | 전기전자 상대강세 |
시장 폭 | 🔴🔴 | 하락 종목 압도 |
VKOSPI | 🔴🔴 | 52.05 |
Wyckoff | 🟡 | 저점 재시험 미확인 |
Regime | 🔴🟡 | 위험회피 속 파생 반등 |
⑭ ★ 최종 결론 및 포트폴리오 대응
오늘의 가장 중요한 조합은 다음과 같습니다.
① 외국인 KOSPI 현물 -10,993억원
② 외국인 K200 선물 +2,671억원
③ 선물 OI +4,833계약
④ 비차익 프로그램 약 -8,639억원
⑤ VKOSPI 52.05
가격 상승과 신규 선물 계약 증가 자체는 긍정적입니다. 그러나 외국인의 현물 매도, 높은 변동성, 좁은 시장 폭 때문에 현물 주식시장 전체가 안정됐다고 보기는 어렵습니다.
★ 10월 26일 월요일 최우선 체크
K200 선물 860~862 유지 → 866.20 돌파
외국인 현물 순매도 축소 또는 순매수 전환
OI 증가가 가격 상승과 계속 동반되는지 확인
비차익 프로그램 수급 개선과 VKOSPI 50 아래 복귀
최종 판정: 단기 반등 시도 · 선물 포지션 확대 · 외국인 현물 매도 지속 · 시장 폭 약세 · 재축적 확인 보류 · 위험관리 우선.
오늘은 파생시장만 보면 전날보다 개선됐지만, 전체 증시를 보면 상승 신뢰도가 아직 낮습니다. 다음 거래일에 외국인 현물 매도 감소, 선물 866.20 돌파, VKOSPI 안정이 함께 나타나는지가 중요합니다.
